ドル・円オプション市場で変動率は低下。
リスク警戒感を受けたオプション買いがさらに後退した。
リスクリバーサルでも全般的にドル・円下値をヘッジする目的の円コール買いが後退。
3か月、6か月物の円コールスプレッドは年初来で最大の水準から縮小した。
■変動率・1ヶ月物9.29%⇒8.38%(08年10/24=45%)・3ヶ月物9.03%⇒8.35%(08年10/24=31.044%)・6ヶ月物9.00%⇒8.53%(08年10/24=25.50%)・1年物9.16%⇒8.84%(08年10/24=20.00%、21.25%=98年10月以来の高水準) ■リスクリバーサル(25デルタ円コール)・1ヶ月物+1.16%⇒+0.77%(08年10/27=+10.90%)・3ヶ月物+0.72%⇒+0.41%(08年10/27=+10.90%)・6ヶ月物+0.30%⇒+0.09%(08年10/27=+10.71%)・1年物-0.19%⇒-0.32%(8年10/27=+10.71%)
リスク警戒感を受けたオプション買いがさらに後退した。
リスクリバーサルでも全般的にドル・円下値をヘッジする目的の円コール買いが後退。
3か月、6か月物の円コールスプレッドは年初来で最大の水準から縮小した。
■変動率・1ヶ月物9.29%⇒8.38%(08年10/24=45%)・3ヶ月物9.03%⇒8.35%(08年10/24=31.044%)・6ヶ月物9.00%⇒8.53%(08年10/24=25.50%)・1年物9.16%⇒8.84%(08年10/24=20.00%、21.25%=98年10月以来の高水準) ■リスクリバーサル(25デルタ円コール)・1ヶ月物+1.16%⇒+0.77%(08年10/27=+10.90%)・3ヶ月物+0.72%⇒+0.41%(08年10/27=+10.90%)・6ヶ月物+0.30%⇒+0.09%(08年10/27=+10.71%)・1年物-0.19%⇒-0.32%(8年10/27=+10.71%)