8月、世界市場の変動の中、ニュージーランドドルと日本の株式・債券のポジションにより、トレンドフォロー型ヘッジファンドが損失を被りました。
Societe Generaleのデータによると、これらのファンドは日本国債、米国株式、オーストラリアとニュージーランドの通貨にロングポジションを持っていました。具体的なポジション（強気か弱気か）は明らかにされていませんが、月間で最も成績の悪かった投資には、日本の10年国債、Nikkei 225、ニュージーランドドル、ドイツとイタリアの株式市場が含まれていました。
一方、年間を通じて不採算だったメキシコペソ、英ポンド、ユーロ、混合ガソリン、米国2年債などの取引は8月に収益化しました。これは、低金利通貨を使って高利回り資産に投資する大規模なキャリートレードの巻き戻しによるもので、株価下落、ボラティリティ上昇、ヘッジファンドの売りというフィードバックループを引き起こしました。この混乱にもかかわらず、世界の株式は月末に過去最高値を更新しました。
Eclipse Capital Management、Drury Capital Management、SEB Asset Managementなど一部のトレンドフォロー型ヘッジファンドは、この変動の激しい期間中に10%以上のパフォーマンス低下を経験しました。それでも、Drury Capital ManagementとSEB Asset Managementは8月末時点で年初来それぞれ3.45%と0.57%のプラスを維持しています。
対照的に、短期的な取引を行うヘッジファンドの方が好調で、Revolution Capital Management、Altiq、Crabel Capital Managementなどの企業は8月に3.8%から4.5%のプラスのパフォーマンスを報告しています。Altiqはこれらの数字についてコメントを控えており、他のファンドからの回答はすぐには得られませんでした。
Reutersがこの記事に寄稿しました。
この記事は一部自動翻訳機を活用して翻訳されております。詳細は利用規約をご参照ください。