PG&E Corporation (NYSE:PCG)は月曜日、2055年満期の7.375%固定-固定リセット金利劣後社債の5億ドルの発行を完了したと発表しました。この取引は2024年9月11日に最初に発行されたシリーズの一部であり、発行済み社債の総額を15億ドルに引き上げました。
この売却はPG&E CorporationとThe Bank of New York Mellon Trust Company, N.A.（受託者）との間の既存の劣後社債契約に基づいて行われました。2024年11月13日付けの引受契約には、Barclays Capital Inc.、BofA Securities, Inc.、Mizuho Securities USA LLC、Wells Fargo Securities, LLCなどの主要金融機関が関与しています。
この社債は劣後債務であり、リセット日までは固定金利で、その後は金利が調整されます。社債の条件は、2024年9月11日付けの原契約を補足する第一補足契約に詳細が記載されています。
社債に関する法的意見はHunton Andrews Kurth LLPによって提供され、PG&EのSEC提出書類の添付資料に記載されています。これらの文書には引受契約（Exhibit 1.1）、劣後社債契約（Exhibit 4.1）、第一補足契約（Exhibit 4.2）、法的意見（Exhibit 5.1および8.1）が含まれています。
この売却が2024年11月15日に完了したことは、PG&E CorporationのCarolyn J. Burke執行副社長兼最高財務責任者と、Pacific Gas and Electric CompanyのStephanie N. Williams副社長兼最高財務責任者兼経理担当役員によって確認されました。
その他の最近のニュースでは、PG&E Corporationは堅調な成長を報告し、資本計画の拡大を予定しています。同社の2024年第3四半期決算発表では、前年比10%の基本的1株当たり利益（EPS）の成長が示され、2024年のEPSガイダンス範囲は$1.34から$1.37に更新されました。さらに、PG&Eは5年間の資本計画を10億ドル増加させ、2028年までに総額630億ドルとすることを発表しました。同社の財務計画には、2026年までに20億ドルの社債を削減し、株式市場プログラムを通じて30億ドルの株式を計画することも含まれています。
同社は、自社の設備に関連する大規模火災の大幅な減少と、州の山火事基金からの請求の成功を報告しました。PG&Eの50億ドルの顧客主導プロジェクトを追加する計画は、80億ドルの資本を確保したことで強化されました。同社の見通しには、カリフォルニア州の増大するエネルギー需要に対応しながら、手頃な価格と効率的な資本管理を維持することが含まれています。
InvestingProの洞察
PG&E Corporationの最近の5億ドルの劣後社債発行は、InvestingProのヒントで強調されているように、重要な債務負担を管理するという同社の財務戦略に沿ったものです。にもかかわらず、同社の財務健全性は堅調に見え、時価総額は449.1億ドル、株価収益率は16.29と、収益に対して妥当な評価を示しています。
InvestingProのヒントによると、PG&Eは52週高値近くで取引されており、過去5年間で強力なリターンを示しています。これは、同社の財務管理と将来の見通しに対する投資家の信頼を反映している可能性があります。同社の収益性も注目に値し、2024年第3四半期までの直近12ヶ月間の粗利益は95.3億ドル、営業利益率は21.47%となっています。
新たに発行された社債はPG&Eの債務を増加させますが、同期間の9.1%の収益成長は、この追加債務を返済する能力があることを示唆しています。PG&Eを検討している投資家は、アナリストが今年も同社が収益を上げると予測していることに注目すべきです。これは同社の財務的義務を果たす能力を支える可能性があります。
より包括的な分析については、InvestingProがPG&Eの財務状況と将来の見通しについてより深い洞察を提供する追加のヒントと指標を提供しています。
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