鉄道長距離輸送事業を専門とするFTAI Infrastructure Inc. (NASDAQ:FIP)は本日、同社の持分法適用会社であるLong Ridge Energy & Power LLCが、既存の借入金を新規のシニア担保付期間借入金でリファイナンスする計画を明らかにしました。この計画は、証券取引委員会に提出された最近の8-K報告書で公表されました。
Long Ridgeは、約6億ドルの既存借入金のリファイナンス、特定の電力販売デリバティブ契約の終了、および新規契約の締結を目指しています。新規の期間借入金からの収入は、様々な準備金や取引手数料にも充てられます。これらの取引完了後、子会社は年間約2億2,600万ドルの収益と、約1億6,000万ドルの調整後EBITDAを目標としています。
これらの財務目標は、Long Ridgeの発電所が約90%の稼働率で継続的に運転され、現在の市場レートで電力とガスを販売するなど、いくつかの前提に基づいています。
しかし、同社はこれらの目標が前提に基づいており、実際の結果は大きく異なる可能性があると指摘しています。Long Ridgeは、特定の重要項目の不確実性により、米国GAAPに基づく報告財務指標の将来予測ガイダンスや、将来予測非GAAPの財務指標の定量的な調整を提供していません。
その他の最近のニュースでは、FTAI Infrastructureは2024年第3四半期の調整後EBITDAが過去最高の3,690万ドルを記録し、前年同期比50%の大幅増加となったことを報告しました。また、1株当たり0.03ドルの四半期配当も発表しました。FTAI Infrastructureの年間総EBITDAは約2億2,000万ドルに達すると予想され、新規事業機会により3億ドル以上に成長する可能性があります。
Transtar、Jefferson、Repauno、Long Ridgeなどの主要セグメントがこの成長に貢献しており、新規契約やリファイナンス計画により将来のキャッシュフローが向上すると期待されています。例えば、Jeffersonの新規契約は2025年から年間2,000万ドルの追加貢献が見込まれています。さらに、Repaunoのフェーズ2積み替え契約は、完了時に年間6,000万〜7,000万ドルの追加が予想されています。
InvestingProの洞察
FTAI InfrastructureのLong Ridgeのリファイナンス計画に関する最近の開示は、InvestingProからのいくつかの主要な財務指標と洞察と一致しています。同社の時価総額は9億6,342万ドルで、インフラ部門における重要な存在感を反映しています。しかし、InvestingProのヒントは、FTAI Infrastructureが「多額の負債を抱えて運営している」こと、および「債務の利払いに苦労する可能性がある」ことを指摘しており、これはLong Ridgeのリファイナンス努力の重要性を裏付けています。
2023年第3四半期までの過去12ヶ月間の同社の収益は3億3,217万ドルで、収益成長率は7.01%でした。この成長と、Long Ridgeの目標年間収益2億2,600万ドルを合わせると、財務パフォーマンスの改善の可能性が示唆されます。しかし、FTAI Infrastructureが「過去12ヶ月間で利益を上げていない」こと、営業利益率が-6.28%であることに注意することが重要です。
InvestingProのヒントはまた、「株価の変動が非常に激しい」ことを指摘しており、投資家はリファイナンスのニュースを考慮する際にこれを考慮すべきです。にもかかわらず、FTAI Infrastructureは「過去1年間で高いリターンを示している」とされ、1年間の株価総リターンは134.29%で、同社の見通しに対する市場の楽観的な見方を示唆しています。
より包括的な分析に興味のある読者のために、InvestingProではFTAI Infrastructureの財務健全性と市場ポジションについてさらなる洞察を提供する8つの追加のヒントを提供しています。
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