液化天然ガス(LNG)輸送および浮体式液化設備セクターの主要プレーヤーである Golar LNG Limited(NASDAQ: GLNG)は、最新の SEC 提出書類によると、浮体式液化天然ガス船(FLNG)プロジェクトで大きな進展を遂げています。
同社の FLNG セグメントは、稼働中の FLNG Hilli Episeyo とモーリタニアおよびセネガル沖で試運転中の FLNG Gimi を含み、2024年9月30日に終了した9ヶ月間の総営業収益は1億6,860万ドルを報告しました。この数字は、前年同期の1億7,300万ドルからわずかに減少しています。
Golar の「企業およびその他」セグメントは、船舶管理および管理サービスをカバーしており、総営業収益が前年同期の2,960万ドルから1,700万ドルに減少しました。LNG 運搬船の輸送業務を含む「輸送」セグメントも、総営業収益が1,620万ドルから890万ドルに減少しました。
2024年9月30日に終了した9ヶ月間の連結純利益は6,580万ドルで、前年同期の2,820万ドルから大幅に増加しました。この改善は、FLNG Hilli の運用実績と、石油・ガス価格に関連するデリバティブ商品の調整など、複数の要因によるものです。
Golar LNG の調整後 EBITDA(利息、税金、減価償却費、償却費控除前利益を反映する主要業績指標)は1億8,130万ドルで、前年の2億4,150万ドルと比較して減少しました。この減少は主に、FLNG Hilli の石油・ガスデリバティブ商品における実現利益の低下によるものです。
流動性と資本リソースに関して、Golar LNG は2024年9月30日時点で、短期預金を含む現金および現金同等物が8億2,410万ドルであると報告しています。同社は、既存の現金と営業活動からのキャッシュフローを合わせれば、少なくとも今後12ヶ月間の流動性と資本要件をサポートするのに十分であると考えています。
その他の最近のニュースでは、New Fortress Energy が信用契約の修正とブラジルでの大規模な社債発行計画など、重要な財務的動きを行っています。第二修正として知られるこの修正により、同社は契約下の義務を担保するために特定の子会社の株式を担保に入れることが可能になりました。
同時に、同社の間接子会社である PortoCem Geração de Energia S.A. は、45億レアルを超えない社債発行のプロセスを開始しました。これは、ブラジルの PortoCem 発電所の費用の払い戻し、債務、および残りの建設費用の資金調達を目的としています。
2024年第3四半期の決算発表で、New Fortress Energy は以前の予測に沿った1億7,600万ドルの調整後 EBITDA を報告し、FLNG 運用のメンテナンスにより第4四半期のガイダンスをわずかに引き下げると発表しました。それにもかかわらず、同社はヨーロッパへの初めての完全な貨物販売を行い、運用地域全体でさまざまなプロジェクトで大きな進展を遂げました。2025年の調整後 EBITDA 予測は13億ドルで、債務削減に利用可能なフリーキャッシュフローは10億ドルを超えると予想されています。
InvestingPro の洞察
Golar LNG Limited(GLNG)の財務概要を補完するために、InvestingPro からのいくつかの追加的な洞察を考慮してみましょう。GLNG のセグメント全体で財務実績が混在している一方で、LNG セクターの別のプレーヤーである New Fortress Energy(NFE)がいくつかの興味深いデータポイントを提示していることは注目に値します。
InvestingPro のデータによると、New Fortress Energy は2024年第3四半期時点の過去12ヶ月間で11.48%の収益成長を示し、総収益は24.2億ドルに達しています。この成長は、Golar LNG の FLNG プロジェクトに関する報告で強調されているように、LNG 業界の進行中の発展と一致しています。
InvestingPro のヒントは、NFE が「過去12ヶ月間で収益性がある」ことを示唆しており、これは Golar LNG が報告した正の純利益と共鳴しています。しかし、NFE が「急速に現金を消費している」ことに注意することが重要です。これは Golar LNG が報告した強力な流動性ポジションとは対照的かもしれません。
もう一つの関連する InvestingPro のヒントは、NFE が「過去1週間で大幅なリターンを見せた」ことを示しており、過去1週間で9.37%の価格総リターンがありました。この短期的な市場パフォーマンスは、LNG セクターに対する投資家の幅広い感情を反映している可能性があります。
より包括的な分析に興味のある投資家のために、InvestingPro は New Fortress Energy に関する8つの追加のヒントを提供しており、同社の財務健全性と市場ポジションについてより深い理解を得ることができます。
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