投資家の間で、Appleの新発売iPhoneの納期短縮と、関連する注文量の低下の可能性について懸念が高まっています。
Bernsteinのアナリストによると、iPhoneの納期は需要と供給の両方の関数を表しています。彼らは、iPhone 16の基本モデルとProモデルの両方の生産ランプアップは「今年は比較的正常/強力になるはず」だと報告書が示唆していると指摘しています。
アナリストはまた、iPhoneの季節性がApple Intelligenceの遅延リリースによって部分的に歪められる可能性があると述べています。
「AI機能がリリースされるにつれて、Appleの広告活動が大幅に増加すると予想しています。これにより、iPhone 16の季節性が多少異なる（初期需要の弱さを含む）可能性があります」と彼らは水曜日のノートに記しています。
歴史的に見ると、初期のiPhoneの納期は製品サイクルの強さとの相関性が限られています。
現在の納期は過去3つのiPhoneサイクル（比較的控えめだった）と大きく異なるものではありませんが、iPhone 12、iPhone X、iPhone 6などの強力なサイクルでさえ、納期が大幅に長くなることはなかったとBernsteinは強調しています。
さらに、投資会社は、通常11月1日頃に開催されるAppleの第4四半期決算発表でのiPhoneの初期発売の強さに関する定性的な特徴づけも、サイクルの強さを判断する上で役立っていないと指摘しています。
しかし、おそらく最も重要な観察結果は、12月四半期に対するテクノロジー大手の指針が「歴史的にiPhoneサイクルの強さとあまり相関していない」とアナリストが述べていることです。
「これがAppleが第4四半期の結果を報告する際にiPhoneサイクルの強さを判断する自信がないためなのか、それとも会社がそのような情報を伝えたくないためなのかは不明です」とアナリストは説明しています。
全体として、Bernsteinのチームは、iPhone 16サイクルの強さを判断するにはまだ早すぎると考えています。
6週間後のAppleの決算発表でも、同社が決定的なコメントやガイダンスを提供する可能性は低いとアナリストは述べています。主要なサプライチェーンデータは通常11月中旬から下旬、または12月初旬に出てきます。また、需要パターンはApple Intelligenceの段階的な展開によって影響を受ける可能性があります。
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