ヘルスケアサービスの大手プロバイダーであるモディヴケア社（MODV）は、2024年第2四半期の決算を発表した。調整後EBITDAは4,500万ドル、売上高は前年同期並みの6億9,800万ドルと発表した。
非緊急医療搬送（NEMT）部門は成長したものの、モディヴケアは主に遠隔患者モニタリング（RPM）部門の1億500万ドルののれん代減損により、1億2900万ドルの純損失を計上した。
同社は2024年通年の売上高ガイダンスを27億ドルから29億ドルに再確認し、EBITDAガイダンスを1億8500万ドルから1億9500万ドルに調整した。モディヴケアは引き続きバランスシートのレバレッジ解消とオペレーションの最適化に注力し、レバレッジ比率3倍を目指す。
主な内容
- モディヴケアの2024年第2四半期の売上高は6億9800万ドル、調整後EBITDAは4500万ドル。
- 同社は2024年の売上高ガイダンスを27億ドルから29億ドルと再確認した。
- 2024年の調整後EBITDAガイダンスは1億8,500万ドルから1億9,500万ドルに調整された。
- 1億2,900万ドルの純損失を計上したが、これは主にRPMセグメントにおける1億500万ドルののれん代減損によるもの。
- モディヴケアはレバレッジの削減と経営の最適化を優先し、レバレッジ比率3倍を目標としている。
会社の見通し
- モディヴケアは今後もコスト削減を続け、節約目標を達成する見込みである。
- 下半期にフリー・キャッシュ・フローを改善するため、6,000万ドルの債権について前払いリセットの交渉を行っている。
- モディヴケアは、顧客の解約を管理し、強固な関係を維持する能力に自信を持っている。
- 医療業界と在宅ケアに対する社会的需要は、2025年以降の追い風になると見ている。
弱気ハイライト
- パーソナルケア事業とRPM事業の業績が予想を下回った。
- メディケア・アドバンテージ事業では、高い解約率と償還圧力が継続的な課題となっている。
強気ハイライト
- NEMT部門は市場開拓能力が向上し、新規事業獲得と価格上昇につながった。
- 同社は、パーソナルケア事業とRPM事業の年内の勢いを楽観視している。
赤字
- NEMTセグメントの減収により、売上高は前年比横ばいとなった。
- パーソナルケア部門の業績が予想を下回ったため、EBITDAガイダンスを下方修正した。
質疑応答ハイライト
- ヒース・サンプソン氏は、マトリックス社の代替案について、今年末か来年初めをめどに評価することを述べた。
- モディヴケアは第3四半期末までに6,000万ドルの契約債権回収に自信あり。
- 下半期のフリーキャッシュフローは、第3四半期に比重が高くなる見込み。
モディヴケアの第2四半期の業績は、成長機会と経営上の課題のバランスをとりながら、岐路に立たされている企業を反映している。モディヴケアは、デレバレッジとコストの最適化に明確に焦点を当てながら、その規模と顧客中心主義を活かして競争力を維持し、進化する医療情勢を乗り切る態勢を整えている。投資家や関係者は、今年が進むにつれて、特にマトリックスの時期や影響について、さらなる進展があることを期待している。
インベスティングプロの洞察
モディブケア・インク（MODV）は2024年第2四半期に複雑な財務状況を示しており、その課題と機会はInvestingProのデータとヒントに反映されています。投資家にとって特筆すべき点は、同社の負債負担が大きいことで、バランスシートのレバレッジ解消に注力していることと一致している。特に、モディヴケアは過去12ヶ月間、利益を上げておらず、この期間に現金を急速に使い果たしているため、これは重要な考慮事項である。
バリュエーションの観点からは、モディヴケアは低い売上高評価倍率で取引されており、特にアナリストが同社は今年中に黒字化すると予測していることから、ヘルスケアサービスのエントリーポイントを探している投資家にとっては好機と見なすことができる。この楽観論は、投資家のセンチメントが好転していることを示すと思われる、先週の大幅な戻りに支えられている。
InvestingProのデータによると、2024年第1四半期時点の過去12ヶ月間の時価総額は3億2,586万ドル、PERはマイナス1.98倍、同期間の収益成長率は6.99%となっている。これらの数字は、同社が当面の財務的な圧力に直面している一方で、将来の収益性のために活用することができる事業の根本的な成長があることを示唆している。
より深い分析にご興味のある方は、モディヴケアの財務の健全性と将来性についてさらなる洞察を提供するInvestingProTipsをhttps://www.investing.com/pro/MODV。これらのヒントは、市場におけるモディヴケアの現在の位置のリスクと潜在的な上昇の両方を考慮することにより、投資家がより多くの情報に基づいた意思決定を行うのに役立ちます。
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