火曜日、UBSは味の素株式会社(2802:JP) (OTC: AJINY)の株式について、中立のレーティングでカバレッジを開始し、目標株価を6,300.00円とした。同社は、「アミノサイエンス」への注力と、味の素の成長性に寄与すると期待されるヘルスケア分野の回復を強調している。
UBSでは、味の素の2025年3月期の事業利益を前期比9％増と予想し、25年3月期から29年3月期までの年平均成長率（CAGR）を13％と予測している。
同アナリストは、食品業界が値上げの先送りで利益成長が鈍化する中、味の素は成長が加速する企業として注目されると指摘。
成長の見通しは明るいものの、カバレッジは、味の素の株価はベータと株価収益率（PER）が高く、市場が以前より強い成長期待をすでに織り込んでいることを示していると指摘した。
UBSは、味の素の株価がさらに上昇するためには、同社が中期計画（MTP）の野心的な目標である事業利益の年平均成長率15％以上を達成し、急速に成長軌道に復帰することが極めて重要であると強調した。
さらに、UBSは、味の素がIRの質を高め、予測の精度を向上させることで、株価のベータ値を下げ、株価パフォーマンスの向上につながる可能性があると指摘している。
最近のニュースでは、味の素の目標株価がバーンスタイン・ソシジェン・グループによって引き上げられた。同社は目標株価を7,300円から7,400円に引き上げ、アウトパフォームのレーティングを維持している。
この調整は、味の素のアジア調味料・食品部門のポテンシャルの高さによるところが大きく、同部門は同社最大の事業部門であり、事業利益（BP）の成長に大きく貢献している。
バーンスタイン・ソシジェン・グループは、販売量の増加やプレミアム製品の取引など、新興市場が牽引する成長シナリオを予想している。同社はまた、オペレーショナル・レバレッジの拡大、積極的なリストラ努力、原材料の追い風による好条件の恩恵にも言及している。これらの要因は、味の素の業績にプラスの影響を与えると予想される。
さらに、味の素の各部門のBPは、2027年3月期まで年平均成長率（CAGR）8％で成長するとバーンスタイン・ソシジェン・グループは予測している。この成長は、同期間の味の素全体のBP成長の22%に寄与すると予想される。
目標株価の更新は、味の素の戦略的ポジショニングと、特にアジア調味料・食品事業における市場機会を捉える能力への自信を反映したものである。以上が味の素に関する最近の動きである。
InvestingProの洞察
UBSが成長の可能性に注目して味の素のカバレッジを開始するにあたり、InvestingProのデータとヒントは投資家にとって貴重な追加的洞察を提供します。時価総額182.3億ドルの味の素は、株価収益率（PER）33.79で取引されており、UBSの高成長期待が織り込まれているという観測と一致するプレミアム評価を反映している。2024年第4四半期時点の過去12ヵ月間の調整後PERは31.79とやや低く、時間の経過とともにバリュエーション懸念がやや緩和される可能性がある。
成長面では、味の素は2024年第4四半期時点の過去12ヵ月間で5.89%の堅調な収益成長率を示しており、2024年第4四半期の四半期収益成長率は11.79%とさらに目覚しく、事業の勢いが強く、加速する可能性があることを示している。これは35.54%という堅実な売上総利益率によって補完されており、成長軌道を維持できる健全な基礎事業という考えを裏付けています。
InvestingProのヒントは、味の素の経営陣が自社株買いに積極的で、3年連続で増配した実績があることを強調している。さらに、同社は33年連続で配当を維持できており、財務の安定性と株主還元へのコミットメントを物語っている。より詳細な分析に関心のある投資家のために、味の素の財務の健全性と市場ポジションに光を当てる11の追加的なInvestingProヒントが利用可能です。これらの洞察をさらに探求するには、クーポンコードPRONEWS24をご利用ください。
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