木曜日、UBSのアナリスト、カイオ・プラトは、DLocal Limited (NASDAQ:DLO) に対するスタンスを調整し、株価を「売り」から「中立」に格上げした。レーティング変更と同時に、目標株価は前回の13.00ドルから9.00ドルに下方修正された。今回の調整は、同社の株価が大幅に下落し、リスクとバリュエーションが再評価されたことを受けたものだ。
アナリストは、DLocalの支払総額（TPV）ミックスとテイクレートに関する不確実性が続いているにもかかわらず、現在のリスクはよりバランスが取れているように見えると指摘した。この見解は、2024年第1四半期決算後に同社のコンセンサス予想が20％引き下げられた後のものだ。DLocalの株価は、先月の決算発表以来、約45％下落した。
目標株価を13.00ドルから9.00ドルに引き下げたのは、DLocalの業績に影響を与える一連の要因による。同社は2024年第1四半期に約50％の一株当たり利益（EPS）の未達を報告し、これがUBSの予想の再調整につながった。その結果、2024年から2028年までの予想が21％引き下げられた。
修正後の見積もりは、加盟店の再交渉の可能性、必要な投資、およびDLocalが事業を展開する特定の市場（特にアルゼンチンおよびナイジェリア）におけるボラティリティを考慮したものです。これらの要素が、同社の見通しの再評価と目標株価の更新に寄与している。
DLocalの最近の業績と、それに続くアナリストのNeutralへの格上げは、最近の課題と市況を踏まえた株価の可能性に対する当社の現在の見方を反映したものである。新しい目標株価9.00ドルは、同社の評価と将来の業績に対するUBSの修正予想を表しています。
その他の最近のニュースでは、クロスボーダー決済プラットフォームのDLocalが、2024年第1四半期決算の混迷とシティによる目標株価の大幅引き下げを受けて、投資家の大きな関心を集めている。
同社は、主に電子商取引と送金の急増に牽引され、総決済件数（TPV）が前年同期比で50％近く増加し、53億ドルに達したと報告した。
この素晴らしいTPVの数字にもかかわらず、DLocalの財務結果はまちまちで、売上高は前年同期比30％以上の伸びを示したものの、売上総利益は横ばい、調整後EBITDAは減少した。
シティはこれらの結果を受け、DLocalの目標株価を17.00ドルから10.50ドルに引き下げ、中立のレーティングを維持した。同投資銀行は同社の業績と見通しに懸念を示し、DLocalの年間ガイダンスが次の第2四半期報告で修正される可能性を示唆した。シティのアナリストは、DLocalの現在の投資は将来の成長を促進する可能性があるが、現在のところ収益性に影響を及ぼしていると指摘した。
決算に加え、DLocalは2億ドルの自社株買いプログラムを発表し、長期的な成長見通しへの自信を示した。同社はまた、サービス向上のためのM&Aの可能性も検討している。
現在の課題にもかかわらず、DLocalは加盟店基盤の多様化と少数の大手加盟店への依存度の低減に引き続き注力している。これらは、投資家が引き続き注視すべき最近の動向のひとつである。
インベスティングプロの洞察
DLocal Limited (NASDAQ:DLO) が最近の株価下落を乗り越え、市場がそのリスクを再評価する中、InvestingProのリアルタイムデータと洞察は投資家にさらなる背景を提供します。同社の時価総額は21.6億ドルで、市場における現在の評価を反映している。最近の課題にもかかわらず、DLocalの収益成長は堅調を維持しており、2024年第1四半期時点の過去12カ月間で48.8%増、2024年第1四半期の四半期収益成長率は34.34%となっています。
インベスティング・プロのヒントは、株価が現在52週安値付近で取引されていることを強調している。さらに、利払いを十分に賄える同社の強力なキャッシュ・フローは、ボラティリティの中で財務がある程度安定していることを示唆している。投資を検討している人にとって、これらの側面は特に重要かもしれない。
また、InvestingProのアナリストが、同社は今年黒字になると予測していることも注目に値する。DLocalの財務の健全性と将来の展望をより深く知りたい読者のために、InvestingProはさらなるヒントを提供している。クーポンコードPRONEWS24を使用すると、投資家は年間または隔年のプロおよびプロ＋購読料からさらに10％割引を受けることができ、DLocalに関する13の追加InvestingProヒントを含む豊富な情報にアクセスできる。
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