木曜日、ドイツ銀行はアクセンチュア・ピーエルシー(NYSE:ACN)の株をホールド(Hold)とし、目標株価を295.00ドルとした。アクセンチュアの2024年第3四半期決算報告を受けた同社の分析では、売上高は164億6700万ドルで、前年同期比0.6％の微減、1株当たり利益（EPS）は3.13ドルで、予想をわずかに下回った。
同レポートでは、前年比の既存事業売上高が1.5%減と、同業他社の業績を下回ったことが強調されている。
アクセンチュアのITサービス部門は、需要減退による業績悪化に見舞われ、裁量案件の予約に影響を及ぼしている。経営陣は全体的な需要環境に変化はないと見ている。
ジェネレーションAI（GenAI）がアクセンチュアの業績に与える潜在的影響について投資家の間で議論が続いているが、アクセンチュアは当四半期に約9億ドルのGenAIブッキングを計上した。この数字は四半期全体の予約件数の約4％に相当し、予想されていた10億ドルには届かなかった。アクセンチュアは、GenAIプロジェクトはまだ実験段階であり、GenAI技術の統合により価格圧力が続くと予想している。
今後の見通しとして、アクセンチュアは2024年第4四半期の収益成長率についてガイダンスを発表しており、これはドイツ銀行の予測（為替変動の影響を除いたベースで約2～6％）と一致している。最新の財務データと今後のガイダンスを受けて、ドイツ銀行はアクセンチュアの業績予想を修正した。
2024年度通期のEPS予想を0.13ドル引き下げて11.95ドルとし、2025年度と2026年度の予想もそれぞれ0.12ドル引き下げて12.97ドル、0.14ドル引き下げて14.22ドルとした。この「ホールド」レーティングは、今回発表された決算内容や市場環境の中で、アクセンチュアの株価に対する当社の現在の評価を反映したものである。
他の最近のニュースでは、アクセンチュアの2024年度第3四半期決算は、調整後の1株当たり利益（EPS）が3.13ドルと、エバーコアISIおよびコンセンサス予想をわずかに下回る結果となった。これは、裁量的ITサービスにおける支出の低迷に起因するもので、売上高は1％の微減となった。
このような状況にもかかわらず、アクセンチュアの新規契約件数は前年比26%増となり、2025会計年度の収益成長を後押しすると期待される大規模な変革案件のパイプラインが健全であることを示した。
エバーコアISIとパイパー・サンドラーは、アクセンチュアの目標株価を、厳しい需要環境とより広範な経済の不確実性を理由に修正した。Stifelも潜在的な収益の逆風を予想して目標株価を修正した。それでも、アクセンチュアが防衛テクノロジー企業のL3ハリス・テクノロジーズと進めている協業は、L3ハリスのデジタル・オーバーホールを推進することを目的としており、デジタル・テクノロジーにおけるアクセンチュアの専門性を示している。
アクセンチュアのリーダーシップにも大きな変化があり、アンジー・パークが新最高財務責任者（CFO）に、マウロ・マッキが欧州・中東・アフリカ担当最高経営責任者（CEO）に任命された。
さらにアクセンチュアは、人工知能技術の導入が進むなか、同社の事業戦略への自信を反映し、年間売上高成長率を市場予想を上回る1.5％から2.5％と予測している。以上がアクセンチュアの最近の動向である。
インベスティング・プロの洞察
InvestingProの最新データによると、アクセンチュアの財務状況は投資家にとって安定と警戒が混在している。同社の時価総額は1,912億ドルと堅調で、ITサービス業界における大きな存在感を反映している。PER（株価収益率）は27.4倍と割高な水準にあり、投資家は同社の収益に対してより高い価格を支払うことを望んでいることを示唆している。
このことは、PERが7.09倍と高水準であることからも明らかで、市場が同社の資産を簿価に比べて高く評価していることを示している。2024年第2四半期現在、過去12ヶ月間で2.26%のわずかな収益成長にもかかわらず、同社は0.09%のわずかな四半期収益減少を経験している。
インベスティング・プロのヒントは、アクセンチュアが株主還元へのコミットメントを示し、4年連続で増配し、20年連続で支払いを維持していることを強調している。さらに、同社のキャッシュフローは利払いを十分に賄うことができ、財務の慎重さを示している。とはいえ、アナリストは来期の業績を下方修正しており、株価は目先の利益成長率に比して高いPERで取引されている。
アクセンチュアの業績と戦略的洞察の深堀りについては、Investing.comの InvestingPro Tipsをご覧ください。アクセンチュアの財務状況と市場ポジションを包括的に分析する13のヒントが追加されています。これらの洞察にフルアクセスするには、PRONEWS24というプロモコードをお使いいただくと、年間または隔年のProおよびPro+の購読料がさらに10%割引になります。
この記事は一部自動翻訳機を活用して翻訳されております。詳細は利用規約をご参照ください。