木曜日、Roth/MKMはクローガー社（NYSE:KR）に対するスタンスを据え置き、中立のレーティングを継続し、同社株の目標株価50.00ドルを維持した。
同社によれば、クローガー社の第1四半期の業績は、食料品部門が予想以上に好調で、小幅なプラスとなった。しかし、燃料部門の収益性は低く、ヘルス＆ウェルネス部門は期待外れの結果となった。
クローガー社の第1四半期の業績は、前年同期比で安定しており、第2四半期も同様の予想が立てられている。下半期は改善が見込まれる。同社の分析によると、クローガーは期待通りの業績を上げているが、競合他社の積極的な価格戦略により将来への懸念があり、クローガーの事業成長に影響を与える可能性がある。
同評価では、同社から「買い」の評価を得ているウォルマート（NYSE:WMT）が、2021年1月以降、食品部門の価格競争力でリードしていることを指摘している。このような競争環境は、他の小売業が価格引き下げや値下げを実施することで顕著であり、クローガーが指針としている営業変曲点（営業が改善し始めると予想される点）に対する挑戦となる可能性がある。
当社の地域別消費者物価指数（CPI）調査は、食品小売業界における価格ダイナミクスを浮き彫りにし、この評価を支えるものである。競合他社が価格競争力を重視する中、クローガー社の財務実績と市場でのポジショニングは、特に価格戦略や市場シェア維持の効果との関連で精査の対象となっている。
結論として、クローガーは食料品部門で予想を上回る業績を上げているが、市場競争の激化が同社の経営見通しに与える影響については懸念が残る。同社が中立のレーティングを再表明し、目標株価を据え置いたのは、クローガーが小売部門の競争圧力を乗り切る能力について慎重な見通しを反映したものである。
他の最近のニュースでは、クローガー社は、インフレの長期化により手頃な食料品を求める買い物客の増加により、第1四半期の既存店売上高がウォール街の予想を上回った。この傾向は、家庭料理へのシフトと相まって、クローガー社の売上増に重要な役割を果たしている。
燃料を除く既存店売上高は0.5％増となり、アナリスト予想平均の0.13％増を大幅に上回った。一方、クローガーは通年の既存店売上高と調整後利益の見通しを据え置き、今年度残りの業績が堅調に推移する見通しを示した。
アナリストの見立てでは、エバーコアISIはクローガーにアウトパフォームのレーティングを再付与し、大幅な上昇を予想するポジティブなスタンスを示している。テルゼイ・アドバイザリー・グループも、同社の戦略的イニシアティブと成長見通しを評価し、アウトパフォームのレーティングを維持している。ウェルズ・ファーゴはクローガーの株価をオーバーウェイトに格上げしており、同社の市場での地位と成長の可能性に対する新たな自信を示している。
最近の動きでは、食品小売部門におけるクローガー社の戦略的動きも注目されている。アルバートソンズ・カンパニーズ社との合併案は、C&Sホールセール・グローサーズ社への166店舗の追加売却を含むものに修正された。この動きは、独占禁止法上の懸念に対処し、合併に対する規制当局の承認を確保するためのものである。
クローガー社の2024年の1株当たり利益（EPS）ガイダンスは、中間値で4.40ドルで、EBITの成長再開と自社株買いの実行により、2025年には5ドルを超える可能性がある。収益予測は安定軌道を反映しており、2024年には1億5,003万ドルを見込んでいる。
インベスティング・プロの洞察
クローガー（NYSE:KR）は、ライバルの積極的な価格戦略によって浮き彫りにされた競争の激しい小売業界をナビゲートしているため、同社の財務安定性と市場パフォーマンスを考慮することが重要です。InvestingProのリアルタイムデータによると、クローガーは364.5億ドルの強固な時価総額を維持しており、市場での強い存在感を示唆している。
同社のPERは16.76倍で、2024年第4四半期時点の過去12ヶ月間の調整後PERは10.49倍と低く、現在の収益率での潜在的な価値を示している。さらに、クローガーの一貫した収益成長率は、2024年第4四半期時点の直近12ヵ月間で1.2%増と小幅であり、市場の課題にもかかわらず上昇モメンタムを維持する能力を示している。
インベスティング・プロのヒントはまた、クローガーが18年連続で増配し、19年連続で配当を維持していることを明らかにし、株主還元へのコミットメントを示している。さらに、アナリストは同社が今年黒字になると予測しており、過去12ヶ月間黒字を記録している。このような収益性と配当の信頼性の実績は、激しい競争の中で同社の将来を懸念する投資家にとって、心強いシグナルとなるだろう。
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