水曜日、JPモルガンはキャンベル・スープ・カンパニー(NYSE:CPB)のスタンスをニュートラルからオーバーウェイトに引き上げ、目標株価を前回の45.00ドルから52.00ドルに引き上げた。今回の格上げは、キャンベルの最高経営責任者（CEO）、最高財務責任者（CFO）、最高IR責任者との最近の面談を受けたもので、同社が同社に「オーバーウエート」のレーティングを付与するのは2009年以来となる。
格上げの決定は、JPモルガンが強調した3つの主な要因に影響された。第一に、アナリスト会社は、ソボスの製品、特にラオの製品に対する消費者の需要が強く、予想を上回っているようだと指摘した。さらに、買収後に経営陣が重大な問題に遭遇していないことから、将来的にソボス社から予想以上のシナジー効果が期待できるとしている。
さらにJ.P.モルガンは、キャンベルスープが、特にミール＆ビバレッジ部門において、「自助努力」による効率化によって長期的な利益率向上を実現できる可能性を強調している。同社は、キャンベルの一株当たり利益（EPS）成長率が今後数年間、長期的なアルゴリズムである6～8％を上回るとは予想していないが、同社がこれらの目標を一貫して達成する能力に対する信頼は高まっている。
キャンベル・スープに対するポジティブな見通しは、ソボス社から期待されるシナジー効果を頓挫させかねない「クローゼットの奥の手」がないことにも基づいている。JPモルガンの分析は、キャンベル・スープが今後数年間で達成しうるマージンの可能性と効率性の向上を、アナリストが過小評価している可能性を示唆している。
キャンベル・スープの株価格上げと目標株価の引き上げは、同社の見通しに対するJPモルガンの見解の大幅な転換を反映したもので、食品メーカーの業績と株価の可能性についてより強気な見通しを示している。
その他の最近のニュースでは、キャンベル・スープ・カンパニーは堅調な財務実績を示し、2024年度第3四半期の既存事業売上高は安定し、調整後EBITとEPSは大幅な伸びを示した。最近のソボス・ブランズの買収とミールス＆ビバレッジ部門の業績が主要な成長要因となった。スナック菓子事業の既存事業売上高は若干減少したものの、キャンベル・スープはスナック菓子ポートフォリオの長期的成長の可能性について楽観的な見方を維持している。
DA Davidsonはキャンベル・スープのレーティングを「買い」に据え置き、目標株価を47ドルから49ドルに引き上げた。同社は同社のリスクとリターンのバランスを強調し、ソボス・ブランズとそのラオス・ブランドの影響など、市場で過小評価されている可能性のある潜在的なカタリストを特定した。
キャンベル・スープはまた、2億3,000万ドルの投資と2年間で415人の人員削減を含む、サプライチェーンの最適化とコスト削減のための戦略的投資を行っている。同社は通期ガイダンスを更新し、報告された純売上高が約3％から4％増加すると予想した。今後、キャンベル・スープは2025年度上半期の回復を見込んでおり、調整後EBIT成長率は通期で約6.5％から7％、調整後EPS成長率は約2％から3％と予測している。
インベスティング・プロの洞察
JPモルガンがキャンベル・スープ・カンパニー(NYSE:CPB)を最近格上げしたことを踏まえ、InvestingProの最新の指標はさらなる背景を提供します。時価総額131.9億ドル、PER17.89の同社の財務安定性は明らかだ。PERは2024年第3四半期現在、過去12ヶ月間で14.12まで調整されており、投資家にとってより有利な評価を反映している。さらに、キャンベル・スープは同期間に1.46%という緩やかな収益成長を示しており、例外的ではないものの、厳しい経済環境の中で安定した業績を示している。
特筆すべきインベスティング・プロのヒントは、キャンベル・スープが54年連続で配当を維持し、株主還元へのコミットメントを示していることである。これは、安定した配当を重視するインカム重視の投資家にとって特に重要である。さらに、アナリストは同社が今年黒字になると予測しており、同社の収益ポテンシャルに対するJPモルガンの楽観的なスタンスと一致している。
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