水曜日、BMOキャピタル・マーケッツはUSスチール（NYSE:X）のスタンスを調整し、株価をマーケット・パフォームからアウトパフォームに格上げした。同社はまた、同社株の目標株価を前回の43.00ドルから45.00ドルに引き上げた。
今回の格上げは、新日鉄と米鉄鋼の取引をめぐる不透明感の中で行われた。USW（全米鉄鋼労組）の組合と政治的圧力が、現状での取引成立を疑問視する要因となっている。こうした課題にもかかわらず、BMOキャピタルはUSスチールの株価は過小評価されていると考えている。
BMOキャピタルは、USスチールのミニミル／電気アーク炉（EAF）資産への投資が、事業サイクルを通じて収益性とフリー・キャッシュ・フローの創出を強化することが期待されると強調している。同社は、市場がこれらの投資による潜在的な収益性向上を十分に認識していないことを示唆している。
さらに、同業他社と比較した場合、USスチールのバリュエーションは有利に見える。この相対的な過小評価と、戦略的投資によって期待される利益が、BMOキャピタルの株価に対するポジティブな見通しを支えている。
目標株価を45ドルに修正したのは、取引上の不確実性が続いているにもかかわらず、BMOキャピタルがUSスチールの将来の業績に自信を持っていることを示すものである。BMOキャピタルのコメントは、USスチールの事業上の進歩や競争上のポジショニングの本質的価値を信じていることを示している。
その他の最近のニュースとしては、ユナイテッド・ステーツ・スチール・コーポレーションと新日本製鐵株式会社は、提案されている取引について、米国以外の管轄区域から必要な規制当局の承認を得た。これらの承認は、すでにU.S.スチールの株主から圧倒的な支持を集めている取引の最終化に向けた重要な前進である。こうした中、U.S.スチールの取締役会は、この取引に関する誤った情報に対処し、投資家、従業員、アメリカの鉄鋼業界にとってのメリットを強調した。
アナリストの面では、ジェフリーズがU.S.スチールのカバレッジを開始し、同社の成長の可能性とバリュエーションの魅力を挙げて「買い」とした。同時に、モルガン・スタンレーはU.S.スチールのレーティングをオーバーウェイトに引き上げ、同社の変革投資への自信を示した。
その他の動きとして、U.S.スチールは株主に対し1株当たり0.05ドルの配当を宣言した。同社は、顧客中心の実践と持続可能な運営に焦点を当てたBest for All®戦略の実施を継続している。
インベスティング・プロの洞察
BMOキャピタル・マーケッツによるUSスチールの最近のアップグレードを踏まえ、InvestingProのデータとヒントは、同社の財務の健全性と株価パフォーマンスに関する追加的な視点を提供します。USスチールの時価総額は79.2億ドル、株価収益率（PER）は9.02倍で、特に2024年第1四半期時点の過去12ヶ月間の調整後PERが7.86倍とさらに低いことを考慮すると、魅力的と見られる評価で取引されているように見える。
収益性の観点からは、USスチールは過去12ヵ月間、22.8億ドルの売上総利益と12.86％の売上総利益率で利益を上げている。これは、USスチールの投資が収益性の向上につながる可能性があるというBMOキャピタルの見解と一致している。
インベスティング・プロのヒントは、同社の株価の動きがかなり不安定であることを強調しており、価格変動の機会を探している投資家にとって興味深いかもしれない。加えて、USスチールは34年連続で配当金の支払いを維持しており、様々な市場サイクルの中でも株主への価値還元へのコミットメントを示している。
さらなる洞察やヒントをお探しの投資家の皆様には、インベスティング・プロのUSスチール専用ページでご覧いただける、その他のインベスティング・プロ・ヒントをご用意しています。クーポンコード「PRONEWS24」をご利用いただくと、年間または隔年購読のプロおよびプロ＋の購読料がさらに10％割引となり、さらに価値ある投資情報をご覧いただけます。
この記事は一部自動翻訳機を活用して翻訳されております。詳細は利用規約をご参照ください。