水曜日、JMP SecuritiesはFTAI Infrastructure (NASDAQ: FIP)をMarket Outperform、目標株価11.00ドルでカバレッジを開始した。同社は、2022年8月にFIPがスピンアウトしたFTAIアビエーションとの歴史に触れ、同社がこのビジネスに精通していることを強調した。
同アナリストは、FTAIインフラストラクチャーは約2年前から株式公開されているが、インフラ資産の成熟に時間がかかるため、課題に直面していると指摘した。これらの資産はロングテールであり、期間も長いため、直近では収益の足かせとなっていた。
当初の成長痛にもかかわらず、同社はFIPの将来に楽観的な見方を示した。2024年以降にいくつかの資産が満期を迎える見込みで、ポートフォリオは重要な転換点を迎えていると見られる。この成熟が収益とバランスシートに好影響を与え、ひいてはFIPのバリュエーションと株価を長期的に向上させることが期待される。
JMP証券の見通しは、FIPのインフラ資産が成熟し、2024年から2025年にかけて最適な活動水準に達すると予想されることに基づいている。この成熟は、FIPの収益軌道の重要なドライバーであると考えられる。
カバレッジの開始と目標株価の設定は、FTAIインフラストラクチャーのポートフォリオ資産が進化し、同社の収益に大きく貢献するようになるにつれ、同社の成長と業績向上の可能性に対する自信を反映したものである。
最近のニュースでは、FTAIインフラストラクチャーの2024年第1四半期の調整後EBITDAが2720万ドルとなり、ジェファーソン・ターミナルでの予期せぬ製油所停止により、予想の3880万ドルを下回った。このような状況にもかかわらず、同社はジェファーソン・ターミナルにおける資本構造改革やトランスターにおける新たな商業機会など、新たな取り組みと今後の見通しの改善を発表した。これらの開発により、1株当たり約3.40ドル以上の付加価値と約2,000万ドルのEBITDAの増加が見込まれる。
FTAIインフラストラクチャーはまた、子会社Transtarの好調な業績とLong Ridgeの安定した操業に後押しされ、2024年第1四半期の調整後EBITDAが24％増の3720万ドルになったと報告した。同社は将来を楽観視しており、通年のEBITDAは2億ドルを超えると予想し、1株当たり0.03ドルの四半期配当を発表した。
コンパス・ポイントは分析において、FTAIインフラストラクチャー株の見通しを修正し、「買い」のレーティングを維持しながら、目標株価を前回の7ドルから11ドルに引き上げた。この修正は、FTAIインフラストラクチャーの最近の業績と同社の新たな取り組みを受けたものである。ジェファーソン・ターミナルは過去最高の処理量を記録しており、2024年第2四半期も過去最高の業績を計上する見込みだ。
インベスティング・プロの洞察
FTAI Infrastructure (NASDAQ: FIP)は、JMP Securitiesがカバレッジを開始し、同社の成熟期について前向きな見通しを予測するなど、極めて重要な局面を迎えており、InvestingProの洞察が分析に深みを与えている。同社の時価総額は8億4,304万ドルと堅調で、同セクターにおける存在感の大きさを示している。PERは現在-4.45で、2024年第1四半期時点の過去12ヶ月のPERは-5.52に調整されている。2024年第1四半期時点の過去12ヶ月間で売上高は11.7%成長しており、2024年第1四半期の四半期成長率は7.9%だった。
インベスティング・プロのヒントは、投資家にとって重要な考慮事項を強調している：FIPは多額の負債を抱えており、負債の利払いが困難になる可能性があり、これは注意すべきリスク要因である。しかし、今期は純利益が増加する見込みであることや、アナリストが今期の売上高の伸びを予想していることは、こうした懸念を打ち消す材料となる。より深い分析にご興味のある方には、InvestingProがFIPに関する追加情報を提供している。クーポンコードPRONEWS24をご利用いただくと、年間または隔年のプロおよびプロ＋購読料がさらに10％割引となり、これらの貴重な洞察にアクセスすることができる。
過去1年間に151.72%の顕著なリターンを記録したFIPは、強力なパフォーマンスの可能性を示している。同社のインフラ資産が成熟していくことが予想される中、投資家はこれらの資産が本当に期待される収益とバランスシートの改善につながるかどうかを注視していくだろう。FTAIインフラストラクチャーの将来性をより包括的に理解し、インベスティング・プロの12個の追加ヒントの全リストを調べるには、関心のある方はインベスティング・プロをご覧ください。
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