水曜日、UBSのアナリストはコリンズ・フーズ・リミテッド（Collins Foods Ltd..(CKF:AU)(OTC:CLLFF)の株価を「中立」から「買い」に引き上げ、目標株価をAUD10.95からAUD11.50に調整した。同氏は、同社の回復力のある業績を挙げ、厳しい消費環境にもかかわらず、業績は市場予想を大幅に上回ったと指摘した。
今回のアップグレードは、コリンズフーズの年初7週間の既存店売上高（LFL）が0.8％の微減となったことを受けてのもの。しかし、UBSは好転の可能性を見込んでおり、2025年下半期のLFLは1.8％増となる見込みだ。UBSのアナリストは、西オーストラリア州とクイーンズランド州における強力な市場ポジション、競争力のある価格設定による市場シェア拡大の可能性、有機的成長とM&Aを含む拡大戦略など、同社の成長に寄与しうるいくつかの要因を強調した。
また、UBSのアナリストは、コリンズフーズが景気後退期に消費者の下取りから恩恵を受ける可能性があることも指摘している。さらに、UBSエビデンス・ラボの消費者調査によると、クイック・サービス・レストラン（QSR）セクターにおける消費者の支出意向は、今後12ヶ月で改善する可能性があるという。
バリュエーションに関しては、コリンズフーズは同業他社と比較して魅力的な価格であると示唆した。同社の25年度予想企業価値対EBITDA（金利・税金・減価償却費控除前利益）倍率は8.1倍で、これは2年間のEBITDA年平均成長率（CAGR）が13％であることを意味する。これは、平均倍率11.4倍、年平均成長率10％で取引される国際的な同業他社や、GYGのFY25 EV/EBITDA倍率48倍、EBITDA成長率39％とは対照的である。
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