月曜日、ジェフリーズはSea Ltd (NYSE:SE)に対するポジティブなスタンスを再確認し、同社の株式に対する買いの評価と89.00ドルの目標株価を維持した。Eコマース・プラットフォーム「Shopee」やデジタル金融サービス（DFS）など、シーリミテッドの様々な事業セグメントで堅調な業績が見込まれるためだ。
同社は、Shopeeが堅調な商品総額（GMV）トレンドを継続し、第2四半期のセグメントEBITDAが第1四半期に比べて改善すると予想している。この楽観的な見方は、同社のさまざまな事業セグメントで観察された最新のトレンドに基づいている。
シーリミテッドのデジタル・エンタテイメント部門については、ジェフリーズは新コンテンツのリリースに起因する予想を上回る業績を予測している。同社の見通しでは、これらのリリースは短期的に同社の収益にプラスに寄与するとしている。
デジタル金融サービスに関しては、ジェフリーズはセグメント収益が前四半期比で増加すると予想している。また、調整後EBITDAマージンは安定的に推移すると予想され、このセグメントの業績が安定していることを示している。
買い」のレーティングと目標株価の再表示は、シーリミテッドが2024年の通期目標を達成する能力に対する当社の自信を反映したものである。Eコマースやデジタル・エンターテインメント部門を含む同社の多角的な事業は、同社の持続的な成長と収益性を支える重要な原動力であると見ている。
その他の最近のニュースでは、シーリミテッドが複数の動きを見せている。同社の第1四半期決算は、ショッピーの売上高が予想を6％上回ったものの、ガレーナは9％下回ったため、まちまちの結果となった。しかし、同四半期のEBITDAはコンセンサス予想を大幅に上回った。
ループ・キャピタルは、シーリミテッドの目標株価を94ドルに引き上げ、同社のeコマース部門に対するポジティブな見通しを反映し、「買い」のレーティングを再確認した。一方、JPモルガンは、株価の大幅上昇とEコマース部門での競争激化を理由に、シー社をオーバーウエイトからニュートラルに格下げした。
シー・リミテッドはインドネシアで、自社配送サービスShopee Xpressを優遇したことによる反競争的行為の疑いで、独占禁止法違反の裁判にも直面している。しかし、モルガン・スタンレーは、Shopeeのコスト構造改善による影響は限定的であるとして、シーリミテッド株のオーバーウェイト・レーティングを維持している。
インベスティングプロの洞察
シーリミテッド（NYSE:SE）がジェフリーズからポジティブな見通しを得ているように、現在の指標とInvestingProのヒントは投資家に追加のコンテキストを提供します。時価総額392.6億ドルの同社の財務の健全性は、負債よりも多くの現金を保有する強固なバランスシートによって裏付けられている。これは投資家にとって心強い兆候であり、特にシーリミテッドが経験した不安定な株価の動きを考慮すると、このことは重要である。
InvestingProのTipsによると、Sea Ltdは今年、純利益の増加が見込まれており、同社の業績に対するジェフリーズの楽観的なスタンスと一致している。さらに、同社の流動資産は短期債務を上回っており、継続的な事業や投資を支える流動性の高さを示している。
データから、シーリミテッドは高い収益倍率で取引されており、PERは1698.55倍、2024年第1四半期時点の過去12ヵ月間の調整後PERは332.65倍となっている。これは割高なバリュエーションを示唆しているが、これは同社に期待される収益性と、2024年第1四半期時点の過去12ヵ月間の収益成長率9.26%によって正当化される可能性がある。
より詳細な分析をお求めの投資家の皆様には、クーポンコード「PRONEWS24」で年間プロ購読および年間または隔年プロ+購読が最大10%割引となる、インベスティング・プロのヒントがご利用いただけます。このプラットフォームは、過去3ヶ月間の高リターンに関する洞察や、今年の黒字予測など、同社の業績に関する包括的な見解を提供する。
この記事は一部自動翻訳機を活用して翻訳されております。詳細は利用規約をご参照ください。