月曜日、オッペンハイマーはブッキング・ホールディングス(NASDAQ:BKNG)株の見通しを調整し、目標株価を前回の4,200ドルから4,600ドルに引き上げ、アウトパフォームのレーティングを維持した。同社は、ブッキング・ホールディングスが高需要環境での堅調な業績により、第2四半期のガイダンスを上回ると予想している。
投資家の間では、ブッキング・ホールディングスが2024年に約11億泊の予約に近づき、成長率が1桁台半ばから後半で安定すると予想される中、適切な株価収益率（PER）に議論が集中している。
オッペンハイマーは、ブッキング・ホールディングスの直接トラフィックの増加により、グーグルのプラットフォームの変化へのエクスポージャーが減少し、宿泊セクターの他の業界リーダーと同様のPER倍率が保証される可能性があると指摘している。
マリオット(MAR)、ヒルトン(HLT)、ハイアット(H)などの類似企業は現在、それぞれ2024年と2025年の推定利益に基づく平均PER32.6倍と28.6倍で取引されている。対照的に、ブッキング・ホールディングスの同期間 の予想利益は23倍と20倍と低い倍率で取引されている。
オッペンハイマーは、比較対象がより厳しいため第3四半期の予約宿泊数が減速するとの予想にもかかわらず、ブッキング・ホールディングスの2024年の業績ガイダンスが14％成長を超える可能性があると予想している。この楽観的な見方は、マーケティング効率の改善にも基づいている。
目標株価4,600ドルの修正は、2025年の推定利益に対する23倍の倍率に基づいており、同社の将来の業績と市場での地位に対する自信を反映している。
他の最近のニュースでは、ブッキング・ホールディングスが複数のアナリストの調整の焦点となっている。B.ライリーは、強力なビジネス・ファンダメンタルズと市場を上回る収益成長の可能性を挙げ、同社の目標株価を4900ドルに引き上げた。ベンチマークも同社株を「ホールド」から「買い」に格上げし、様々な世界市場で回復力を増しているとして目標株価を4700ドルに設定した。
バークレイズも堅調な業績を理由に、ブッキング・ホールディングスの目標株価を4,300ドルに引き上げた。BTIGは中立のスタンスを維持し、次四半期の宿泊数の伸びを約7％と予測。
エルステ・グループはブッキング・ホールディングスを「買い」に格上げし、同社の高い営業利益率と世界的な存在感を評価した。またアーガスは、オンライン旅行会社に対するポジティブな見通しと、同社の欧州での強いプレゼンスを反映し、ブッキング・ホールディングスの目標株価を4,342ドルに引き上げた。
ブッキング・ホールディングスの最近の財務状況としては、宿泊数が9％増加、売上高が17％増加し、2024年第1四半期には44億ドルに達した。調整後EBITDAも53％増の約9億ドルに達した。それでも同社は、地政学的な問題により、次の四半期の宿泊数の伸びは鈍化すると予想している。これらは投資家が注意すべき最近の動向である。
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