火曜日、ゴールドマン・サックスはパーミアン・ベースンで事業を展開する土地保有会社ランドブリッジ（NYSE: LB）のカバレッジを開始した。
同社は、同社がニューメキシコ州とテキサス州の州境に位置する戦略的企業であり、パーミアン・ベースンの継続的な成長から、特に生産水処理などの分野で恩恵を受けると予想していることを強調した。
また、ランドブリッジのビジネスモデルは、操業と資本支出の必要性が低く、高いフリー・キャッシュ・フロー転換が期待できる点も評価された。
さらにゴールドマン・サックスは、ランドブリッジが従来の石油・ガス需要以外にもサービスを拡大できる大きな可能性を指摘し、特にデータセンターや太陽光発電所での事業機会を挙げている。
同投資会社は、ランドブリッジの今後のカタリストとして、随伴水の市場シェア拡大、データセンターに関する意向表明書のより詳細な発表、同社の最近のS-1提出書類に示された配当支払いの見通しなどを強調した。
ゴールドマン・サックスが設定した目標株価35.00ドルは、2024年7月19日時点の終値に基づき、約23％のトータルリターンの可能性を示唆しており、同社がカバーする広範な中流セクターの推定上昇率5％とは対照的である。
他の最近のニュースでは、ランドブリッジはシティとバークレイズの両社による分析の焦点となっている。シティはランドブリッジのカバレッジをニュートラル、目標株価31ドルで開始し、パーミアン・ベースンにおける同社の戦略的ポジショニングとM&Aによる有機的成長の可能性を強調した。
ランドブリッジの再生可能エネルギー分野への多角化など、長期的な成長が見込まれる分野への進出も注目された。シティの目標株価は正味現在価値法に基づいており、ランドブリッジの2025年EBITDA予測値の約18.5倍の評価を示唆している。
バークレイズはランドブリッジのカバレッジをイコールウェイト、目標株価29ドルで開始した。同社は、ランドブリッジがパーミアン・ベースンのデラウェア・サブベースンで22万エーカーの地表鉱区を所有していることに注目した。
2025年のEBITDAは36％増、2026年には12％増となる見込みで、2024年前半に計画されている買収がその一因となっている。
しかし、バークレイズは、将来の買収に伴う実行リスクや、ランドブリッジ、その関連会社であるウォーターブリッジ、スポンサーのファイブ・ポイントが関与する潜在的な利益相反などの潜在的リスクも指摘している。こうした最近の動向は、ランドブリッジの現在の市場での地位と潜在的な成長軌道に関する洞察を提供するものである。
インベスティング・プロの洞察
ランドブリッジ（NYSE：LB）の最近の業績と戦略的動きは、投資家やアナリストの注目を集めている。時価総額21.6億ドル、2024年第1四半期時点の過去12ヵ月間の収益成長率は19.69%と堅調で、ランドブリッジの財務健全性は堅固なようだ。同社の調整後PERは6.9倍で、調整前のPER28.45倍と比べて魅力的なバリュエーションとなっており、収益倍率を重視する投資家にとって潜在的な可能性を示している。
ランドブリッジの2つのInvestingProヒントは、混合財務姿勢を示唆している：同社は現在、短期債務が流動資産を上回っており、潜在的な流動性リスクを示している。しかし、ランドブリッジは中程度の負債水準で経営しており、業界内では管理可能な水準と考えられる。加えて、過去1ヶ月間の27.65%という力強いリターンは、同社の株価に大きな勢いがあることを示している。
より深い分析とさらなる洞察にご興味のある方は、https://www.investing.com/pro/LB からアクセスできるInvestingProTipsをご利用ください。投資リサーチをより充実させるために、クーポンコードPRONEWS24をご利用いただくと、年間Pro購読および年間または隔年Pro+購読が最大10%割引となります。
この記事は一部自動翻訳機を活用して翻訳されております。詳細は利用規約をご参照ください。