火曜日、シティはランドブリッジ(NYSE: LB)株を中立評価、目標株価31.00ドルでカバレッジを開始した。同社は、パーミアン・ベースンにおける同社の戦略的ポジショニングを強調している。パーミアン・ベースンでは、土地を所有しているため、石油・ガスの成長に対する資本エクスポージャーが低い。同社は、細分化された土地セクターの統合を目指し、M&Aを通じて有機的成長を強化する見込み。
ランドブリッジの戦略には、独自のマーケット・インテリジェンスを活用し、成長の可能性が高い土地を取得することが含まれる。ランドブリッジは、従来のエネルギー資源だけでなく、太陽光や風力などの再生可能エネルギー分野や、データセンターなど長期的な成長が見込める分野への土地利用の多様化を目指している。シティによると、この多様化はランドブリッジに他のエネルギー企業と比べてより多くの選択肢を提供する。
中立のスタンスは、同社のリスクとリターンのバランスの取れた見方に基づいている。ランドブリッジの現在の市場パフォーマンスは大幅な上昇を示しており、直近の新規株式公開（IPO）価格を50％以上上回って取引されている。
現在、同社のバリュエーションは、2025年の推定企業価値対利払い・税引き・減価償却・償却前利益（EV/EBITDA）の約17.5倍となっている。
シティの目標株価31.00ドルは正味現在価値（NPV）法に基づくもので、ランドブリッジの2025年EBITDA予測値の約18.5倍の評価を示唆している。カバレッジの開始と目標株価の設定は、同社の現在の市場ポジションと今後数年間の潜在的な成長軌道に対するシティの分析を反映したものです。
他の最近のニュースでは、ランドブリッジはバークレイズにより、イコールウェイト・レーティング、目標株価29ドルでカバレッジを開始された。同社の分析では、ランドブリッジがパーミアン・ベースンのデラウェア・サブベースンで22万エーカーの地表鉱区を所有していることが強調されている。
ランドブリッジの収益は主に、顧客による土地と資源の使用に関連する手数料とロイヤルティから生み出され、短期的な商品価格の変動からある程度保護されている。
バークレイズはランドブリッジの大幅な成長も予測しており、2025年のEBITDAは36%増、2026年には12%増となる見込みだ。この成長は、2024年前半に計画されている企業買収が一因となっている。さらに、ランドブリッジは資本支出を最小限に抑えているため、フリー・キャッシュ・フローへの転換が強力であることも指摘された。
しかしバークレイズは、将来の買収に伴う実行リスクや、ランドブリッジ、その関連会社であるウォーターブリッジ、スポンサーのファイブ・ポイントが関与する潜在的な利益相反などの潜在的リスクも指摘した。
また、スポンサーの株式保有率が76％と大きいことや、ランドブリッジの業界における規模が比較的小さいことについても懸念が示された。以上がランドブリッジに関する最近の動きである。
インベスティング・プロの洞察
ランドブリッジ（NYSE: LB）がエネルギーセクターの競争環境をナビゲートする中、InvestingProの最新データでは、同社の財務状況と市場パフォーマンスをより深く見ることができます。ランドブリッジの時価総額は21.6億ドルで、2024年第1四半期時点の過去12カ月間の売上総利益率は96.0%と堅調で、強固な財務基盤を示しています。さらに、同社の2024年第1四半期の収益成長率は19.69%で、市場機会を拡大し、資本化する可能性を示しています。
インベスティング・プロの助言によると、ランドブリッジの株価は現在買われ過ぎの領域にあり、潜在的な投資家に注意を促す可能性がある。さらに、同社は中程度の負債水準で経営しており、これは財務の安定性を評価する上で重要な考慮事項である。過去6ヵ月間に株価が大幅に上昇したことで、投資家はランドブリッジの市場戦略と成長見通しに自信を示している。さらなる分析およびその他のインベスティング・プロのヒントにご興味のある方は、https://www.investing.com/pro/LB、購読者向けの7つのヒントを含む包括的な見解をご覧ください。クーポンコード「PRONEWS24」をご利用いただくと、年間プロ購読および年間または隔年プロ＋購読が最大10%割引となります。
ランドブリッジのパーミアン・ベースンにおける戦略的イニシアティブと、再生可能エネルギーやその他のセクターへの多角化は、最近の市場パフォーマンスに反映されている。過去3ヶ月間の同社の堅調なリターンは、シティの中立的なスタンスと、ランドブリッジの有機的成長を強化し、業界における地位を固める能力に対する楽観的な見通しと一致している。
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