火曜日、BTIGはAGNC Investment Corp (NASDAQ:AGNC)の株価を「買い」とし、目標株価10.50ドルを維持した。同社のアナリストは、50億ドルを超える強固な流動性ポジションに支えられたAGNCの配当の持続性を強調した。
同社の住宅ローン担保証券（MBS）のスプレッドは現在、国債に対して＋150ベーシス・ポイント近辺にあり、アナリストは、特に連邦準備制度理事会（FRB）の金利引き下げの可能性が議論される中、スプレッドが大幅に拡大する可能性は限定的とみている。
AGNCの配当は、モーゲージ不動産投資信託（REIT）の中で最も信頼できるものの1つと認識されており、同社の評価の安定に寄与している。過去1年間、AGNCの株価バリュエーションは1.10倍かそれ以上の水準で推移してきたが、その一因は配当の可視性と、他の高利回りインカムビークルと比較した株価のパフォーマンスにある。
現在の金利水準では延長リスクが懸念されるが、アナリストは、純資産価値（NAV）にとってより重大だが可能性の低いリスクは、10年物国債利回りの急速かつ大幅な低下であろうと示唆する。こうしたリスクにもかかわらず、AGNCに対する当社のスタンスに変更はなく、配当の堅調さがポジティブ評価の主要因となっている。
大幅な流動性の構築やMBSポートフォリオの管理など、AGNCの財務戦略は現在の経済環境において同社をうまく位置づけていると思われる。
安定配当の維持に注力していることも、投資家の信頼を支え、競争の激しいモーゲージ・リート市場での評価を支えているようだ。
他の最近のニュースでは、AGNCインベストメント・コーポレーショ ンが2024年第1四半期に5.7％の力強い経済リターンを報告した。同社の1株当たりコア利益はコンセンサス予想と同じ0.58ドルで、BofAの予想0.55ドルをわずかに上回った。
4月の投資環境は厳しいものであったが、AGNCは強い流動性を維持し、エージェンシー・モーゲージ担保証券（MBS）の良好な長期ファンダメンタルズから恩恵を受ける態勢を整えている。
BofA証券とJPモルガンはAGNCの見通しを修正し、目標株価を前回の10.00ドルから9.50ドルに引き下げた。BofAセキュリティーズは中立のスタンスを維持し、JPモルガンはオーバーウェイトのレーティングを維持している。
AGNCの1株当たり包括利益は0.48ドルで、同社はアフターマーケット・オファリングにより約2億4,000万ドルの普通株式を調達したと発表した。
AGNCの経営陣はエージェンシーMBSについて前向きな見通しを維持しており、増額投資に対する株主資本利益率は現在16～18％と推定されている。以上がAGNC Investment Corp.の最近の動きである。
インベスティング・プロの洞察
InvestingProのデータでは、AGNC Investment Corp.の前向きな見通しが強調されており、2024年第1四半期時点の過去12ヶ月間の収益成長率は237.72%と堅調である。さらに、同期間の売上総利益率は100%と高い。AGNCのPERは10.65倍で、割安株を求めるバリュー投資家には魅力的だろう。配当利回りは14.05%と特に注目すべき水準で、17年連続で配当金を支払い続けていることからも分かるように、AGNCの株主還元へのコミットメントを反映している。
同社は52週高値付近で取引されており、このベンチマークの96.33%で、投資家は現在の株価が同社の最近の財務実績と安定性を反映していると考えるかもしれない。さらに、アナリストは同社が今年黒字になると予測しており、投資家の信頼をさらに高める可能性がある。AGNCの財務状況や将来の見通しについてさらに詳しく知りたい方は、InvestingProがさらなるヒントや洞察を提供しています。クーポンコード「PRONEWS24」をご利用いただくと、年間プロ購読および年間または隔年プロ＋購読が最大10%割引となり、貴重な投資情報と分析にアクセスできる。
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