日、JPモルガンはアンフェノール・コーポレーション（NYSE:APH）の株価見通しを更新し、目標株価を前回の65ドルから80ドルに引き上げ、同時にオーバーウェイトのレーティングを再確認した。
この修正は、人工知能（AI）の進歩と戦略的M&A（合併・買収）アプローチに後押しされた同社の継続的成長への自信を反映したものだ。
アンフェノールの株価は大幅な上昇トレンドにあり、年初来（YTD）で34％の上昇を誇り、同期間のS&P500の17％の上昇を上回っている。この業績により、株価は今後12ヶ月間（NTM）の利益倍率38倍で取引されており、投資家が同社の中期的成長率の構造的転換を予想していることを示唆している。
ITデータコム部門の堅調な業績と、2025年後半に寄与を開始する予定のコムスコープのモバイル・ネットワーク事業の最近の買収に支えられ、2026年まで2桁の収益成長が持続するとの予想が、前向きな見通しをさらに後押ししている。
一部の非AIエンドマーケットは、厳しいマクロ経済状況により2024年には成長が鈍化すると予測されるものの、2025年には循環的な回復が見込まれ、金利低下と連動する可能性がある。
アンフェノールの強力なM&Aパイプラインも、同社の実行力をより大規模に活用することで、毎年の収益を大幅に向上させると予想される。この戦略的アプローチにより、企業平均に匹敵する利益率で、収益の増加を最終的な成長につなげることができると予測される。
JPモルガンが修正したアンフェノールの売上高とEPSの予想では、2023年から2026年までの売上高の年間平均成長率（CAGR）は10%台半ば、EPSのCAGRは10%台後半となる。
特にマージン希薄化要因であるCITの通期連結により、目先のプレミアム評価や来期の保守的なガイダンスに対する懸念はあるものの、当社はこれらが長期的な業績や潜在的なアップサイドを示すものではないと見ている。2025年12月の新たな目標株価80ドルは、同社の2026年予想EPS2.45ドルをPER33倍で評価したものである。
その他の最近のニュースでは、アンフェノール・コーポレーションに大きな進展があった。同社の1株当たり利益（EPS）は、人工知能（AI）分野の力強い成長と自動車分野の堅調な成長に起因して、過去4四半期一貫して高値で取引されている。
同社はまた、より幅広い投資家層が株式によりアクセスできるようにすることを目的に、1株を2株に分割した。さらに、アンフェノールはカーライル・インターコネクト・テクノロジーズ（CIT）の買収を完了し、収益に大きく貢献することが期待されている。
Baird、Stifel、Evercore ISIなどのアナリスト会社は、これらの動きに反応した。ベアードは、AIセクターの力強い成長を理由に、アンフェノール株の目標株価を72ドルに引き上げた。スティーフェルはアンフェノールの見通しを修正し、目標株価を66ドルに引き下げたが、評価は「ホールド」を維持した。
同社の修正モデルには、今年のCITからの6億2,000万ドルの収益貢献が含まれている。エバーコアISIは、アンフェノールの予想売上高を140億ドルに引き上げ、2024年の予想EPSをCITからの寄与を反映し1.68ドルに修正した。
他のいくつかのアナリスト会社も楽観的な見方を示している。シティはアンフェノールの買いレーティングを維持し、目標株価を160ドルに引き上げた。トゥルーイスト・セキュリティーズはCIT買収を織り込み、目標株価を149ドルに引き上げた。以上がアンフェノール・コーポレーションの最近の動向である。
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