火曜日、RBCキャピタルはPPGインダストリーズ（NYSE:PPG）の見通しを修正し、目標株価を前回の140ドルから139ドルに引き下げる一方、セクター・パフォームのレーティングを維持した。この修正は、同社の予測に影響を与える業界のトレンドがポジティブなものと厳しいものが混在する中で行われた。
当社の分析では、PPG の業績に影響を与えるいくつかの重要な要因が浮き彫りになった。特に、アクサルタ・コーティング・システムズやシャーウィン・ウィリアムズといった競合他社にとってプラスとなる価格とコストのダイナミクスは、PPGの業績にプラスに寄与すると予想される。
さらに、特にアクサルタにとって有利な航空宇宙、パッケージング、リファイン分野の成長、メキシコ、中国（特に電気自動車分野）、インドでの継続的な市場の強さがプラス要因になると見られている。同社はまた、PPGの継続的な自社株買いプログラムも支援要素として指摘した。
しかし、RBCキャピタルはPPGインダストリーズの2024年度と2025年度の予想を下方修正した。この修正は、自動車相手先ブランド製造（OEM）セクターの減速が予想されることと、欧州の需要パターンが一貫していないことを反映したものである。こうした課題にもかかわらず、同社はPPGの、特に航空宇宙部門における堅調な利益率を評価している。
新目標株価139ドルは、2024年度EBITDA（金利・税金・減価償却費控除前利益）予想に対する12倍の倍率に基づいている。この倍率は、PPG の現在の評価が推定 2024 年度 EBITDA の約 11 倍とやや高いにもかかわらず、当社の目標と一致している。
セクター・パフォームのレーティングは、RBCキャピタルがPPGの収益ポテンシャルと市場でのポジションを考慮した場合、PPGの株価は現在の水準で適切に評価されていると見ていることを示している。
その他の最近のニュースでは、塗料、コーティング剤、特殊素材の世界的サプライヤーであるPPGインダストリーズは、いくつかの財務調整と戦略的展開の対象となっている。同社が発表した第2四半期の調整後1株当たり利益（EPS）は2.50ドルで、BofA証券の予想2.45ドルをわずかに上回った。しかし、PPGインダストリーズの売上高は2%減少し、既存事業売上高は横ばいとなった。
BofA証券は目標株価を152ドルから150ドルに引き下げ、みずほ証券は166ドルから160ドルに引き下げた。PPGインダストリーズの2024年第3四半期と第4四半期のガイダンスが市場予想を若干下回ったことを受けての調整である。ウェルズ・ファーゴ・セキュリティーズは同社をイコールウェイトからオーバーウェイトに格上げし、BMOキャピタルは目標株価を引き下げたものの、PPGのアウトパフォームのレーティングを維持した。
PPGインダストリーズはまた、自動車用コーティング剤の生産を増強するため、北米の製造事業に3億ドルを投資する計画を発表した。
さらに、欧州・中東・アフリカ地域の政府担当副社長にパスカル・ティシエールを任命した。これらの最近の動向は、PPGインダストリーズの財務調整と戦略的決定が混在していることを浮き彫りにし、同社の業績と戦略的行動に焦点を当てている。
インベスティング・プロの洞察
RBCキャピタルの評価を強化するInvestingProのデータとヒントは、PPGインダストリーズの財務の健全性と市場パフォーマンスをより深く掘り下げます。時価総額は299.5億ドル、PERは20.93倍で、PPGは業界内で高い評価を得ている。同社のPERは、2024年第2四半期時点の過去12ヶ月間で18.84とやや低い水準に調整されており、投資家がPPGの株式価値提案を再評価する可能性を示している。
投資家は、PPGの一貫した配当成長率に魅力を感じるかもしれず、2024 年第2四半期時点の過去12ヵ月間で9.68%の顕著な上昇を示し、配当利回り2.12% を補完している。これは、インベスティング・プロのヒントの1つである、54年連続増配というPPGの素晴らしい実績と一致している。さらに、PPG の経営陣は積極的に自社株買いを行っており、これは会社の将来性に自信があると解釈できる兆候である。
アナリストは来期の業績を下方修正したが、PPGのファンダメンタルズ は、ピオトロスキー・スコア9という完璧な数値が示すように、依然と して強固である。さらなる洞察をお求めの方には、PPGの収益の可能性と株式の安定性の分析を含む、より多くのInvestingProTipsがあります。クーポンコード「PRONEWS24」をご利用いただくと、Proの年間購読およびPro+の年間または隔年購読が最大10%割引となり、これらの貴重なヒントにアクセスすることができます。
この記事は一部自動翻訳機を活用して翻訳されております。詳細は利用規約をご参照ください。