火曜日、CFRAはGenuine Parts Company (NYSE: GPC)の株価を「買い」から「ホールド」に格下げし、目標株価を前回の180ドルから大幅に引き下げた140ドルに修正したと発表した。この修正は、同社が第2四半期の調整後1株当たり利益（EPS）を2.44ドルと発表したことを受けたもので、前年同期と同水準だったが、コンセンサス予想の2.59ドルには届かなかった。
利益未達の原因は、売上高が予想を下回ったことで、売上高は0.8％増の59億6,000万ドルにとどまり、コンセンサス予想を4,000万ドル下回った。既存店売上高は0.9％減で、自動車部門が0.6％減、産業部門が1.6％減だった。
しかし、買収が売上高に2.2％のプラスに寄与した。売上総利益率は50ベーシス・ポイント拡大し36.6%と、コンセンサスを30ベーシス・ポイントわずかに上回った。
これはコンセンサスを30ベーシスポイントわずかに上回るものであった。とはいえ、同社は2024年の調整後EPSガイダンスを下方修正し、売上高見通しの悪化を理由に、前回予想の9.80～9.95ドルから9.30～9.50ドルの範囲とした。この修正は、現在のコンセンサスである9.86ドルを下回るものである。
しかし、2024年のフリーキャッシュフローの見通しは変更なく、8億ドルから10億ドルと予想されている。
同社はこれまで16四半期連続でボトムラインを上回る業績を達成してきた。
同社はS&P配当貴族であるにもかかわらず、同社はスタンスをホールドに変更した。新たな目標株価は、2025年の株価収益率（PER）13.3倍に基づいており、これは同社の5年間の平均フォワードPER18.2倍よりも低い。
その他の最近のニュースでは、Genuine Parts Companyが様々な展開で注目されている。同社は、総売上高が58億ドルとわずかに増加し、調整後1株当たり利益も増加したことから、通期の1株当たり利益（EPS）予想を上方修正した。
しかし、エバーコアISIは同社株のレーティングをイン・ラインに据え置き、第2四半期の業績が下振れする可能性があり、通期の売上高とEPSのガイダンスが下方修正されることを予想し、ネガティブな戦術的トレーディング・アラートを発表した。
重要な戦略的動きとして、純正部品はモーター・パーツ・アンド・イクイップメント・コーポレーション（MPEC）を買収し、米国自動車事業を拡大した。
トゥルーイスト・セキュリティーズは、同社の戦略的計画への自信を示し、純正部品株の買いレーティングを維持した。
同社はまた、リーダーシップ・チームの重要な変更を発表した。ウィリアム・P・ステンゲル2世が新社長兼最高経営責任者（CEO）に任命され、ゼネラルモーターズ社の元副社長兼最高財務責任者（CFO）のチャールズ・K・スティーブンス氏が取締役に選任された。
インベスティングプロの洞察
CFRAによるGenuine Parts Companyの最近の格下げを受けて、InvestingProのデータを見ると、同社は強固な基盤を持ちながら、バリュエーション上の懸念に直面していることが分かる。時価総額189.7億ドルのGPCは、PER15.42を維持しており、2024年第1四半期時点の過去12ヶ月間（14.32）から若干低下している。これは、同社が短期的な収益成長に対して高いPERで取引されているというCFRAの評価と一致している。同社の配当利回りは2.89%と引き続き魅力的であり、特にGPCが54年連続で増配していることを考慮すると、株主への価値還元へのコミットメントがうかがえる。
インベスティング・プロのヒントはさらに、GPCがディストリビューター業界で著名なプレーヤーであり、利払いを十分にカバーできるキャッシュフローを持ち、財務の安定性を示していることを強調している。さらに、同銘柄は価格変動が小さいことでも知られており、より安定した株式投資を求める投資家にアピールする可能性がある。さらなる分析にご興味のある方には、GPCの財務の健全性と市場でのポジションをさらに掘り下げたInvestingProのヒントがあります。クーポンコードPRONEWS24をご利用いただくと、年間Pro購読および年間または隔年Pro+購読が最大10%割引となります。
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