火曜日、BMOキャピタルはアメリカン・エキスプレス（NYSE: AXP）のアンダーパフォーム・レーティングを据え置き、目標株価は176.00ドルとした。この決定は、アメリカン・エキスプレスの第2四半期決算を受けたもので、若干のコスト優位性が明らかになった。BMOは、アメリカン・エキスプレスの短期業績予想を2％上方修正した。これは、与信費用と営業費用が予想を下回ったためで、純金利収入（NII）の減少とのバランスをとるのに役立った。
短期的な調整にもかかわらず、BMOキャピタルのアメリカン・エキスプレスに対する長期的な予想はほとんど変更されていない。同社は、アメリカン・エキスプレスのネットワークの成長は、特に航空会社や宿泊施設などの高額消費カテゴリーにおいて、鈍化の兆しを見せていると指摘した。
BMOキャピタルが設定した目標株価176ドルは、2年先の有形普通株式（TCE）の4.1倍の倍率に基づいており、これは推定有形普通株式利益率（RoTCE）36％、目標株価収益率（PER）11倍から導き出される。このバリュエーションは、株価の将来業績に対する慎重な見通しを反映している。
アメリカン・エキスプレスの財務業績と市場における戦略的位置付けは、消費パターンや経済指標が変動する中、引き続き投資家から注視されている。目標株価の据え置きは、BMOキャピタルが現時点では株価の上昇余地は限定的と見ていることを示唆している。
その他の最近のニュースでは、アメリカン・エキスプレスが重要な進展を受けて注目されている。同社は第2四半期に前年同期比44％の大幅増益を計上し、売上高で過去最高を記録した。この好調な業績を踏まえ、アメリカン・エキスプレスは通期の1株当たり利益（EPS）ガイダンスを、中核事業の好調を反映し、13.30～13.80ドルに引き上げた。
これを受けて、RBCキャピタル・マーケッツはアメリカン・エキスプレス株の見通しを更新し、アウトパフォームのレーティングを維持したまま、目標株価を265ドルから267ドルに引き上げた。この修正は、同社の堅調な第2四半期業績報告を受けたもので、RBCは、安定した収益、よく管理された経費、安定した信用の質について評価した。
これらは、金融サービス企業として注目を集める最近の動きである。こうした動きの中、アメリカン・エキスプレスは、60億ドルのマーケティング投資と戦略的商品の刷新計画を発表し、年間9％から11％の収益成長を目指している。この戦略は、EPSの10％台半ばの成長を見込み、余剰資本を株主に還元する計画によって支えられている。
投資家は、こうした展開が同社の財務軌道に与える影響を注視していくことになる。
インベスティング・プロの洞察
アメリカン・エキスプレス（NYSE：AXP）に対するBMOキャピタルの最近の評価を踏まえ、InvestingProのリアルタイム・データと分析を垣間見ることで、同銘柄を検討している投資家にさらなる背景を提供できるかもしれない。アメリカン・エキスプレスは、54年連続で配当を維持し、その一貫した配当支払いで注目されている。同社は消費者金融業界で著名なプレーヤーとして認知されており、市場での地位に対する自信を強める可能性がある。
インベスティング・プロのヒントは、アメリカン・エキスプレスが目先の利益成長率に比して低いPERで取引されていることを強調し、業績見通しから株価が過小評価されている可能性を示唆している。さらに、短期債務を上回る流動資産を持つアメリカン・エキスプレスは、リスクを嫌う投資家にとって魅力的な財務安定性を示している。その反面、同社は高い株価純資産倍率で取引されており、バリュー投資家にとっては考慮すべきポイントかもしれない。
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