日、ループ・キャピタルはマイクロソフト・コーポレーション（NASDAQ:MSFT）の株価について、目標株価500.00ドルを維持し、改めて「買い」とした。同社は、6月期第4四半期の業績は堅調で、第3四半期と同様の成長傾向を予想している。
事業動向に加速の兆しが見られるものの、マイクロソフトは保守的なスタンスを反映し、予想に沿った会計年度第1四半期のガイダンスを提示すると予測。
業界の調査によると、IT支出環境は堅調ではあるものの、あまり目立っておらず、IT予算は暦年後半により大幅な増加が見込まれている。クラウド・サービスに関しては、当四半期は若干の減速が予想され、その結果、アジュールの成長率は、成長率ガイダンスを300bp上回った第3四半期と比較して、小幅な上昇にとどまる可能性がある。
コスト最適化の継続的な効果と、シートベースのエンタープライズ・モビリティ＋セキュリティ（EMS）の成長鈍化は、アジュール全体の成長率に小幅な影響を与える可能性が高い。しかし、人工知能（AI）の進歩がこれらの要因を補って余りあると考えられる。クラウド消費の伸びは、上半期からの新たなクラウド導入が運用を開始するのに伴い、暦年の下半期に回復すると予測される。
さらに、特にグローバルシステムインテグレーター（GSI）が提示した特定のユースケースシナリオに関連して、Microsoft 365 Copilotの強力な採用と需要が確認されている。M365 Copilot事業からの財務的な貢献は、年度後半まではわずかであると予想される。
ループ・キャピタルはまた、マイクロソフトのウィンドウズ事業についても前向きな見通しを示し、AIを搭載したPCが消費者市場と商業市場の両方で新たなPCリフレッシュサイクルの起爆剤になるとしている。
ループ・キャピタルは、マイクロソフトを、ワークロードとデータのクラウドへの移行を促進すると予想される、現在進行中のジェネレーティブAI（GenAI）のトレンドを活用するための優良投資先と見ている。同社の割引キャッシュフロー（DCF）分析では、今後7年間のフリー・キャッシュフロー（FCF）の年平均成長率（CAGR）を21％と保守的に見積もり、目標株価を500ドルとした。
その他の最近のニュースでは、サイバーセキュリティ企業のクラウドストライクが、同社のセキュリティ・ソフトウェアのアップデートの欠陥が原因で発生した世界的な大規模障害により、監視の対象となっている。この不具合は、マイクロソフト社のウィンドウズ・オペレーティング・システムを搭載したコンピューターに影響を及ぼし、航空会社、銀行、医療などの業界全体でインターネット・サービスが広範囲に中断する事態を招いた。マイクロソフト社によると、約850万台のウィンドウズ・デバイスがこのソフトウェアの不具合に見舞われたという。
クラウドストライクのジョージ・カーツ最高経営責任者（CEO）は、米下院国土安全保障委員会に召喚され、この問題について証言することになった。グッゲンハイムとRBCキャピタル・マーケッツのアナリストは、今回の障害によるクラウドストライクの今後の契約やサイバーセキュリティ市場における全体的な地位への影響について、異なる見解を示している。
ハイテク・セクターとの関連では、大手テクノロジー企業の今後の決算報告が市場動向に影響を与えることが予想される。同セクターはこのところ赤字が続いているが、好決算が出れば、ハイテク企業の成長と収益性という支配的なシナリオが補強される可能性がある。しかし、高いバリュエーションと持続可能性への懸念から、同セクターの業績は注意深く監視されている。
こうした最近の動向は、強固なサイバーセキュリティ対策の重要性と、ハイテク・セクターの動向が市場全体に与える潜在的な影響を強調している。
インベスティング・プロの洞察
マイクロソフト・コーポレーション（NASDAQ:MSFT）に対するループ・キャピタルの楽観的な見通しを踏まえ、InvestingProのデータを通じて同社の財務状況と市場パフォーマンスを垣間見ることで、さらなる洞察が得られるかもしれない。マイクロソフトの2兆2,900億ドルという強固な時価総額は、業界における同社の存在感の大きさを裏付けています。
PER（株価収益率）は37.72倍で、プレミアムで取引されている。さらに、マイクロソフトの過去12ヶ月間の収益成長率は約14％で、トップラインの堅実な拡大を示しており、着実な事業成長の考え方を裏付けている。
インベスティング・プロのヒントによれば、マイクロソフトは株主還元に関して一貫したプレーヤーであり、18年連続で増配している。さらに、同社株は価格変動が低いことでも知られており、投資家に安定性を提供している。
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