火曜日、パイパー・サンドラーは、世界的な特殊化学品会社であるアルベマール・コーポレーション（NYSE:ALB）の見通しを調整した。同社のアナリストは、同社株の目標株価を前回の122.00ドルから95.00ドルに引き下げ、アンダーウェイトのレーティングを維持している。
目標株価の引き下げは、同社の事業運営に不可欠なリチウム価格の下落が続いていることに基づいている。アナリストは引き下げの主な理由として、需給（S/D）環境の悪化を挙げている。
リチウム価格下落の要因としては、供給の伸びが需要を上回っていること、在庫水準が引き下げられていること、リチウム需要の大部分が集中している中国の電気自動車（EV）販売に関税が影響していることなどが挙げられる。
こうした市場力学の結果、パイパー・サンドラーはアルベマールのEBITDA（金利・税金・減価償却前利益）予想も修正した。この修正は主に、生産量の減少よりも、期待価格の低下によるものである。同社は、新しい生産能力の導入により生産量は増加するものの、その結果、リチウム製品の平均販売価格は低下すると予想している。
こうした変化の影響は、今後数四半期でより顕著になると予想される。アナリストによると、アルベマールの契約構造の性質から、第3四半期の実現価格は第2四半期に比べて下落し、最低価格は第4四半期に到達する可能性が高いという。
その他の最近のニュースでは、アルベマール・コーポレーションを含む50社以上がチリでのリチウム・プロジェクト開発に関心を示している。これは、チリ政府がリチウム資源の探査と開発に関する提案を募集した後のことである。
一方、アルベマールの目標株価はUBSによって引き下げられたが、同社は中立のスタンスを維持している。同社の2024年の調整後純利益は、リチウム価格の89％下落により、前年の12.4億ドルから240万ドルへと大幅に減少した。
にもかかわらず、アルベマールは財務ガイダンスを再度発表した。アーガスとパイパー・サンドラーのアナリストはアルベマールの格付けをそれぞれ「買い」と「アンダーウェイト」に据え置いたが、スコシアバンクは同社を「セクター・アウトパフォーム」から「セクター・パフォーム」に格下げした。
最近の動きでは、アルベマールはチリ経済開発庁と合意に達し、リチウム生産枠を約50％増やす可能性がある。
インベスティング・プロの洞察
InvestingProの最新データは、アルベマール・コーポレーション（NYSE:ALB）に対するパイパー・サンドラーの慎重なスタンスと一致している。113.3億ドルの時価総額と34.69の比較的高いPERで、同社は複雑な財務状況を示している。
注目すべきは、アルベマールの株価収益率は、2024年第1四半期時点の過去12ヶ月で見ると20.48に調整され、バリュエーションを懸念する投資家にいくらかの慰めを提供するかもしれない。それでも、株価の最近のパフォーマンスには問題があり、1ヶ月の価格トータルリターンは-24.17%、過去1年間の大幅下落は-55.69%で、株価がかなりの圧力下にあることを示している。
InvestingProのヒントは、アルベマールの株価が現在52週安値付近で取引されていることを強調している。さらに、InvestingProの別のヒントは、株価が売られ過ぎの領域にあることを示唆する相対力指数（RSI）を指摘し、これは好転のテクニカル指標を探している人に興味があるかもしれません。
Albemarleの財務の健全性と将来の見通しについてさらに深く知りたい方には、InvestingProが豊富なヒントを提供しています。これらの洞察を探求し、情報に基づいた投資判断を下すには、クーポンコードPRONEWS24をご利用いただくと、インベスティング・プロの年間または隔年購読のプロおよびプロ+がさらに10%割引となります。
この記事は一部自動翻訳機を活用して翻訳されております。詳細は利用規約をご参照ください。