火曜日、ドイツ銀行はDraftKings Inc. (NASDAQ: DKNG)の株をホールドのまま据え置き、目標株価は35.00ドルとした。同社の評価は、規制リスクの高まりと、2024年第2四半期（2Q24）の収益が会社ガイダンスに対して不足する可能性が高いことから、警戒を示唆している。ドラフトキングスは2024年下半期（2H24）、業界内で厳しい比較に直面すると予想される。
当行は、ドラフトキングスの2Q24の売上総利益率が前年同期比で低下すると予想しており、その要因はいくつかあるとしている。顧客獲得コストの上昇、オンライン・スポーツ・ベッティング（OSB）のホールド率が構造的なホールド率ガイダンスに比べ予想より低いこと、税率が高い国・地域からのゲーミング総収入（GGR）の割合が高いこと、などである。さらに、ドラフトキングスはプロモーションの規律を向上させているものの、OSBとiCasinoの両セグメントで市場シェアが前四半期比で低下している。
ドイツ銀行はドラフトキングスの2Q24の調整後EBITDA予想を1億3,400万ドルとし、従来の1億7,500万ドルから下方修正した（同社のガイダンスは約1億5,000万ドル）。2024年下半期の予想修正には、下半期のガイダンスに組み込まれた同社の財務バッファに大きな影響を与えると予想されるイリノイ州の税制改正を考慮した小幅な減額も反映されている。
ドイツ銀行の2025年調整後EBITDA推定値の約18倍というドラフトキングスの評価は、2025年以降に予想される成長軌道を考慮すると妥当であると考えられる。しかし、今後12ヶ月から18ヶ月の間に調整後EBITDAの長期目標である約21億ドルを達成する可能性に疑問を投げかけ、さらなる疑問が生じる可能性があると同社は予想している。これらの修正を受けて、ドイツ銀行のスタンスはHoldに据え置かれ、目標株価は35.00ドルに据え置かれた。
その他の最近のニュースでは、ドラフトキングスはエリック・ブラッドベリーを最高経理責任者に再任し、多額の譲渡制限付株式ユニットの付与をもって復帰を果たした。アナリストのニュースでは、モルガン・スタンレーがドラフトキングス株のオーバーウェイト・レーティングと51ドルの目標株価を維持し、北米ゲーミング＆ロッジング・セクターのトップ・ピックとしての地位を再確立した。
一方、サスケハナ・インターナショナル・グループは、予想以上の業界成長と最近のジャックポケット買収を反映し、目標株価を56ドルから49ドルに引き下げ、ポジティブなレーティングを維持した。同社は2024年の売上高とEBITDAの予測をそれぞれ50億3000万ドルと4億8500万ドルに修正した。Stifelはまた、イリノイ州における最近の法整備を理由に、DraftKings株の目標株価を50ドルに調整している。
一方、BMOキャピタルは、イリノイ州での新たな税法による潜在的な課題にもかかわらず、同社の長期的な見通しへの自信を示し、ドラフトキングスのアウトパフォーム評価と54.00ドルの株価目標を維持した。これらは同社の軌跡における最近の動きである。
インベスティングプロの洞察
DraftKings Inc. (NASDAQ: DKNG)をより深く分析したい投資家のために、InvestingProの最近のデータは、同社の財務の健全性と市場パフォーマンスの明確な画像を提供します。時価総額は184.1億ドルで、2024年第1四半期時点の過去12ヶ月間で57%の大幅な収益成長により、ドラフトキングスは堅調なトップラインの拡大を示している。現在の収益性の低さを反映するマイナスPERにもかかわらず、アナリストは楽観的で、今年度の売上成長を予想し、今年中に黒字化すると予測しています。
InvestingProのヒントは、ダイナミックな市場の動きを求める特定の投資家にアピールするかもしれない株式のボラティリティを強調しています。さらに、DraftKingsは配当金を支払っていないが、同社は昨年高いリターンを上げており、強力な市場パフォーマンスを示している。より詳細な洞察が入手可能なため、投資家はhttps://www.investing.com/pro/DKNG、ドラフトキングスに関するインベスティング・プロのヒントをさらに10以上調べることができます。購読に興味のある方は、クーポンコードPRONEWS24を使用すると、年間または隔年のProおよびPro+購読がさらに10%割引になります。
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