火曜日、Piper SandlerはMultiplan Corporation (NYSE:MPLN)のカバレッジを開始し、目標株価を2.00ドルとし、同社の株式に中立の評価を割り当てた。同社の評価は、約45億ドルの純負債と6億5000万株の完全希薄化発行済み株式を考慮し、約6億8000万ドルと推定される2025暦年の調整後EBITDAの予測倍率8.4倍に基づいている。
医療費管理ソリューションの著名なプロバイダーとして知られるマルチプランは、米国の医療制度における手頃な価格、効率性、公平性の向上を目指している。同社が提供する製品の幅を広げ、多様化しようとする努力は認められるが、パイパー・サンドラーは、特定の要因が来年における株価のパフォーマンスを制限する可能性があると予想している。これには、ヘッドラインリスク、同社のレバレッジ、進行中の訴訟などが含まれる。
同社は現在、医療システムから起こされた複数の訴訟に巻き込まれている。これらの訴訟は、マルチプランが医療提供者に低賃金を支払うことを意図した「価格固定」と談合を含む慣行に関与していると非難している。このような困難にもかかわらず、マルチプランは戦略的見直しを終え、今後の成長計画を打ち出した。
パイパー・サンドラーは、マルチプランの株価の再評価を検討する前に、顧客の多様化と負債のさらなる削減を目に見える形で進める必要があるとし、慎重な姿勢を崩していない。同社は、同社の財務見通しに対するスタンスを変更する前に、これらの改善の具体的な証拠を探している。
その他の最近のニュースでは、マルチプラン・コーポレーションが2024年第1四半期決算を発表し、2億3450万ドルの収益を報告した。この数字は、保険金請求処理に支障をきたしたサイバーセキュリティ事件により、同社のガイダンスをわずかに下回った。にもかかわらず、マルチプランは2024年通期のガイダンスを再確認し、第2四半期の業績改善が期待されるとしている。第1四半期の調整後EBITDAは1億4,680万ドルで、前年同期比6.1％減となった。
今後の展開として、マルチプランは、医療費削減へのコミットメントを維持しつつ、業務効率化、人材獲得、製品開発に戦略的努力を傾注している。また、患者への差額請求をなくすため、プロバイダー・ネットワークと積極的に交渉しており、「サプライズ法」の取り組みと歩調を合わせている。さらに、MultiPlanは行動医療と回復医療における成長機会を模索しており、ネットワーク外での活動も顕著である。同社は、2024年第1四半期に最初の後退があったにもかかわらず、その軌道について楽観的な見方を続けている。
InvestingProの洞察
投資家がマルチプラン・コーポレーション（NYSE:MPLN）に対するパイパー・サンドラーの中立スタンスを検討する際、InvestingProのリアルタイムデータはより深い定量的視点を提供します。時価総額が2億3,667万ドル、PERが-0.38と厳しい同社の財務は、パイパー・サンドラーが指摘した逆風の一部を反映している。さらに、過去12ヶ月間の収益が5.78%と大幅に減少していることは、マルチプランの業績に対する同社の懸念を強調している。
インベスティング・プロのヒントは、積極的な自社株買いによる経営陣の積極的なアプローチと、強力なフリー・キャッシュ・フロー利回りを示唆するバリュエーションを強調している。しかし、これらは、純利益が今年減少する可能性が高く、アナリストが同じ時間枠内で黒字を予想していないとの予想によって相殺されています。これらの洞察に加え、Multiplanの株式を検討している投資家のための包括的な分析を提供することができます利用可能な10のより多くのInvestingProヒントがあります。
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