月曜日、StifelはTerex Corporation (NYSE:TEX)の株を買い、目標株価を75.00ドルとした。テレックスは、ドーバー・コーポレーション（NYSE:DOV）からエンバイロメンタル・ソリューションズ・グループ（ESG）を20億ドルで買収する意向を発表した。
この買収はテレックスにとって戦略的な動きであり、ごみ収集と廃棄物圧縮装置市場への参入を拡大するものである。
この買収は、EBITDA倍率8.4倍と評価され、期待されるシナジー効果と税制上の優遇措置が考慮されている。テレックスは、過去10年間で7％の有機的成長を遂げた市場に参入することで、収益とキャッシュフローを強化すると予想される。
さらに、ESGはアフターマーケットの部品とデジタルソリューションから約30%の収益を上げており、テレックスのアフターマーケットとサービスの機会は15億ドル強化され、合計で約40億ドルに増加する。
ESGに関連するアフターマーケットの収益は、機器販売に比べて利幅が大きく、より一貫した成長パターンを持つため、特に魅力的である。さらに、テレックスは、ESGのデジタルソリューションを素材加工部門とエアリアル部門に統合し、テクノロジーを活用して提供するサービスを強化する見込みだ。
この買収は財務面でも魅力的で、テレックスは買収企業の有機的成長率とマージンプロファイルを考慮し、ESGに妥当な対価を支払ったと述べている。この戦略的な動きにより、テレックスの将来の成長に向けて、より多様で安定したプラットフォームが構築されることが期待される。
その他の最近のニュースでは、テレックス・コーポレーションが、売上高5%増の13億ドル、1株当たり利益1.60ドルという好調な第1四半期決算を受けて投資家の関心を集めている。
また、受注残も31億ドルと好調で、通期の売上・利益見通しを上方修正した。さらにテレックスは、有機的成長を重視しながらも、ポートフォリオを強化するためにM&Aを積極的に検討している。
このような業績を踏まえ、シティはテレックスのカバレッジを中立とし、一株当たり利益の成長について保守的な見通しを示した。同社は、メキシコのモンテレイに新設された施設による利益率改善の可能性は認めるものの、経営上の課題や新指導部のM&A戦略には懸念を表明。
こうした懸念はあるものの、シティは、同社が戦略的なM&Aや積極的な自社株買い戻しを成功させれば、テレックスの株価評価や業績予想が上昇する可能性があると見ている。これらの最近の動向は、テレックスの業績と戦略的方向性に光を当て、投資家に同社の将来に対する貴重な洞察を提供しています。
インベスティングプロの洞察
テレックス・コーポレーション(NYSE:TEX)は、エンバイロメンタル・ソリューションズ・グループの戦略的買収を通じて事業拡大に向けた準備を進めており、投資家は同社の財務指標を注視している。InvestingProのデータによると、Terexの時価総額は約41.8億ドル、PERは8.14倍と魅力的な水準にあり、短期的な収益成長率に比して株価が低い水準で取引されていることを示唆している。
2024年第1四半期現在、同社の過去12ヶ月間の収益成長率は11.98%と堅調である一方、同期間のPEGレシオはわずか0.18であり、収益成長率に基づく潜在的な過小評価を示している。
インベスティング・プロのヒントは、テレックスが3年連続で一貫して増配を続けており、2024年第1四半期時点の直近12ヶ月で13.33%という顕著な配当成長率を示していることを強調している。この一貫した配当実績は、流動資産が短期債務を上回っているという事実と相まって、インカム重視の投資家に安心感を与えることができる。
さらなる分析および追加ヒントにご関心のある方は、より深い洞察のために探索することができるテレックスの利用可能な9つのより多くのInvestingProヒントがあります。これらにアクセスするには、クーポンコードPRONEWS24のご利用をご検討ください。インベスティング・プロの年間プロ購読および年間または隔年プロ+購読が最大10%割引になります。
この記事は一部自動翻訳機を活用して翻訳されております。詳細は利用規約をご参照ください。