月曜日、RBCキャピタルはセレクティヴ・インシュアランス・グループ（NASDAQ:SIGI）の見通しを修正し、目標株価を前回の103ドルから96ドルに引き下げる一方、同社株のセクター・パフォームのレーティングを維持した。
今回の修正は、損害保険、特に賠償責任保険と重大度関連分野で多額の支払準備金が計上された同社の第2四半期決算を受けたもの。経費率の改善にもかかわらず、コア・マージンの弱含みにつながった。
セレクティブ・インシュアランスの料率引き上げは、第1四半期に比べ第2四半期に加速されたと報告されており、2024年後半にはさらなる料率引き上げが予想されている。これらの調整は、現在進行中の損害動向に合わせるために必要であると考えられている。同社の第2四半期の業績は、特に過去数四半期にセレクティヴ・インシュアランスを上回っていた地域的な同業他社と比較した場合、期待外れと評された。
RBCキャピタルのアナリストは、セクター・パフォームの中立スタンスを継続し、同社株に対する慎重な見方を示した。この決定は、セレクティブ・インシュアランスの将来の業績を取り巻く現在の不確実性を反映している。保険市場で競争力を維持するためには、これらの要素が不可欠であるため、同社のロスピック調整と料率改善への取り組みが注視されている。
投資家や市場ウォッチャーは、現在の保険業界が直面する課題に対処するため、セレク ティブ・インシュアランス・グループの動向を注視している。RBCキャピタルのような金融機関による目標株価と格付けの調整は、同社のトレンド管理と財務安定性維持能力に対する期待や信頼度が進化していることを示唆している。
その他の最近のニュースでは、セレクティブ・インシュアランス・グループがキーフ・ブルイエット＆ウッズによりマーケット・パフォームからアウトパフォームに格上げされ、目標株価は前回の104.00ドルから99.00ドルに修正された。
このアップグレードは、セレクティブ・インシュアランスの第2四半期決算報告とそれに続く電話会議を受けたものである。同社は、セレクティブ・インシュアランスの賠償責任準備金を再評価した結果、以前の懸念が解消されたと判断し、より楽観的な見通しを示した。
セレクティブ・インシュアランスの2024年度第1四半期業績は、有望な成長軌道を示した。営業利益率は11.7％、正味保険料は16％の伸びを示した。しかし、コンバインド・レシオは98.2％と高水準であり、これはリザーブ調整によるものである。
同社の最近の動向は、保険金請求の厳格化や社会的インフレの傾向がもたらす課題に対処しながら、財務の安定性を維持しようとする決意を示唆している。同社の戦略は、規律あるプライシング・アプローチと強固な資本ポジションを中心に据えているようだ。キーフ・ブリュイエット＆ウッズのアナリストは、近々発表される四半期決算によって、セレクティブ・インシュアランスの同セクターにおける平均以上の業績に対する評価が徐々に回復していくと予想している。
Keefe, Bruyette & Woodsのアナリストはまた、今後数年間のEPS予想を修正した。2024年と2025年のEPS予想は、前回の6.90ドルと8.65ドルから、それぞれ4.05ドルと8.10ドルに引き下げられた。2026年のEPSの当初予想は9.25ドルに設定された。これらの更新された数値は、第2四半期の業績不振と予想される中核損害率の上昇を考慮したものである。
インベスティング・プロの洞察
セレクティブ・インシュアランス・グループ（NASDAQ:SIGI）は、支払準備金とマージン圧力に特徴づけられる困難な時期を乗り越えているが、投資家は、10年連続の増配によって証明された株主還元への同社の長期的なコミットメントに慰めを見出すかもしれない。SIGIの株価が52週安値に近づいた最近の株価下落は、バリュー・チャンスをもたらすかもしれない。株価はPER14.7倍で取引されており、目先の利益成長率に比べれば控えめだ。これは、InvestingPro が株価の潜在的な収益に比して低いPERを強調したヒントと一致する。
インベスティング・プロのリアルタイム・データは、同社の堅調な収益成長を強調しており、2024年第1四半期現在、過去12ヶ月間で18.47%の増加となっている。収益性への懸念はあるものの、アナリストはセレクティブ・インシュアランスが今年も黒字を維持すると予想しており、これは同社の堅調な収益数字に裏付けられたものである。さらに、同社の配当利回りは1.71％で、過去12ヶ月間の配当成長率は16.67％と顕著であり、市場のボラティリティの中で投資家への具体的なリターンを示している。
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