月曜日、Truist SecuritiesはTexas Capital Bancshares (NASDAQ:TCBI) の株価見通しを修正し、目標株価を前回の62ドルから70ドルに引き上げ、株価評価はHoldを維持した。この修正は、Texas Capital Bancsharesの第2四半期の業績が、規定前純収入（PPNR）の予想に達しなかったことを受けている。
同社のアナリストは、2024年と2025年の1株当たり利益（EPS）予想を下方修正し、それぞれ3.11ドルと4.00ドルとした。この修正は、収益資産の減少と貸出増加ペースの鈍化による純利息収入（NII）の減少予測を反映したもので、モーゲージ・ファイナンスとその他の貸出活動の両方に影響を与える。
第2四半期の収支不足にもかかわらず、トゥルーイスト・セキュリティーズは、投資銀行部門の業績が予想を上回ったことから、投資銀行部門の収益予想を若干上方修正した。それでも、住宅ローン部門における課題は、年間を通じて同行の業績に影響を与え続けると予想される。プラス面では、新規顧客口座の増加と顧客関係の拡大がバランスシートの拡大に寄与し、NIIを下支えすると予想される。
今後を展望すると、2025年の当行の業績は、金利の方向性に大きく影響されると予想される。米連邦準備制度理事会（FRB）による金利引き下げの可能性は重要な触媒として作用し、融資の伸びを加速させ、住宅ローン残高を増加させる可能性があり、純金利マージン（NIM）圧縮の影響を緩和するのに役立つ可能性がある。
こうした要因を踏まえ、トゥルーイスト・セキュリティーズは2024年の調整後収益予想を1%と保守的に設定した。これは、銀行経営陣が更新したガイダンスの下限である1桁台前半から半ばの成長率に位置する。
同社が修正した目標株価70ドルは、今後12ヶ月の有形簿価（NTM TBV）の1.0倍のバリュエーションを反映しており、収益目標を達成するために予想される長期的なスケジュールと、同業他社と比較して低いリターン・プロファイルを考慮すると、株価は現在比較的公正な価格で取引されていることを示唆している。
その他の最近のニュースでは、テキサス・キャピタル・バンクシェアが2024年第2四半期に好調な業績を報告した。総収益は2億6,700万ドルと4％増加し、調整後の引当金調整前純収益は7,900万ドルと24％急増した。また、普通株主帰属純利益は前四半期比71％の大幅増となった。当四半期中、テキサス・キャピタル・バンクシェアは5,000万ドルの自社株買い戻しも発表した。
同社の有形自己資本比率は9.6％と高く、手数料収入は前四半期比で21％増加した。貸出金の伸びは鈍化しているものの、収益は1桁台前半から半ばの伸びを見込んでおり、第4四半期には四半期ごとのPPNRの伸びを再開する予定である。インベストメント・バンキング部門は、案件のパイプラインが充実していることから、今後の成長に貢献する見込みである。
テキサス・キャピタル・バンクシェアは、保守的な見通しを維持しながらも、業績向上のための戦略的投資に引き続き注力している。同社は、将来の目標を達成し、その勢いを持続させる能力に引き続き自信を持っている。
InvestingProの洞察
InvestingProの最近の分析では、Texas Capital Bancshares (NASDAQ:TCBI)の株価を検討する投資家にとって適切な、いくつかの主要指標と傾向が強調されています。時価総額30.4億ドル、PER23.81で、銀行の評価が注目されています。
2024年第2四半期時点の過去12ヶ月間で調整すると、PERは23.03と若干低下しており、収益期待の小幅な変化を示している。さらに、直近1ヶ月の株価トータル・リターン13.03%という同行の力強いリターンは、投資家のポジティブなセンチメントを反映している。
インベスティング・プロのヒントはまた、アナリストが最近、来期の業績を下方修正したことを明らかにしており、これはトゥルーイスト・セキュリティーズが表明した同行の純利息収入と貸出金の伸びに関する懸念と一致している。さらに、テキサス・キャピタル・バンクシェアは配当金を支払っていないが、過去12ヶ月間、同行は黒字であり、アナリストは今年も黒字を維持すると予測している。
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