月曜日、パイパー・サンドラーはダーデン・レストランツ（NYSE:DRI）の目標株価を前回の163ドルから159ドルに調整し、同社株の中立評価を維持した。この調整は、先週初めにDardenがChuy's Holdings (NASDAQ:CHUY) を約6億500万ドルで買収する最終合意について発表したことを受けたものである。
Darden RestaurantsはChuy's Holdingsに対して1株当たり37.50ドルを支払うことで合意しており、これはChuy'sの直近12ヶ月（LTM）の取引調整後EBITDAに基づく10.3倍の暗黙の倍率を示している。この倍率は、潜在的なシナジー効果を考慮すると約8.2倍まで下がると予想される。この取引は、Dardenの既存の現金と流動性資金で賄われ、全額現金取引となる。
この買収はDardenのポートフォリオを強化することが期待され、Dardenの2025会計年度の第2四半期に完了する予定である。Chuy'sホールディングスがDardenのブランドラインナップに加わることは戦略的な動きであり、買収の詳細で述べられているシナジー効果により財務的な利益をもたらす可能性がある。
ダーデン・レストランツは、様々なレストランブランドを展開する総合レストラン企業であり、今回、テックスメックスをコンセプトとするチューズを傘下に加えることになった。この買収の財務戦略は、戦略的買収を通じて成長を促進するために既存の財務資源を活用するDardenの能力を示している。
その他の最近のニュースでは、ダーデン・レストランツは事業運営で大きな前進を遂げた。同社は2024会計年度の総売上高を予想を上回る8.6％増の114億ドルとし、調整後の希薄化後1株当たり純利益を8.88ドルと発表した。またダーデンは最近、チューズ・ホールディングスを6億500万ドルで買収し、新たに101店舗をポートフォリオに加えることも発表した。
それでもジェフリーズは、同社の短期的なファンダメンタルズへの懸念を理由に、株価をホールドからアンダーパフォームに格下げした。格下げは、潜在的な市場シェアの低下と、パンデミックによる業界の生産能力への影響による利益の減少が理由とされている。
こうした動きは、同社の最近の戦略的な動きの一環である。Dardenは2025年第2四半期までにChuy'sの買収を完了する予定である。同社は、この買収が2025会計年度の一株当たり利益に与える影響は中立であると予想している。
今後の見通しとして、2025年度の既存店売上高成長率は1％から2％、既存店売上高と新規出店による総売上高成長率は1％から2％を見込んでいる。同社はまた、ブランド・ポジショニングをさらに強化するために指導者の交代を行った。
こうした最近の動きは、事業を拡大し投資家の期待に応えるためのダーデンの継続的な努力を反映している。
インベスティング・プロの洞察
Darden Restaurants (NYSE:DRI) がChuy's Holdingsの買収を進める中、投資家はInvestingProの現在の財務指標とアナリストの見識が特に参考になると思うかもしれない。時価総額166.5億ドル、PER16.75のDardenは、外食産業で大きな存在感を示している。
同社の過去12ヶ月間の収益成長率は8.6％と顕著で、財務的に拡大する能力を示している。さらに、同期間の売上総利益率は21.16％で、チューズのポートフォリオへの統合に有利となる可能性のある業務効率を示す可能性がある。
InvestingProのTipsによると、Dardenは30年連続で一貫して配当支払いを維持しており、過去3年間は増配している。
同社は52週安値付近で取引されており、株価の過去のパフォーマンスを考慮すると、投資家にとってより魅力的なエントリー・ポイントを提供する可能性がある。より詳細な分析にご興味のある方は、投資判断の指針となるInvestingProのヒントもご利用いただけます。クーポンコードPRONEWS24を使用すると、これらの貴重な洞察にアクセスするための年間Proおよび年間または隔年Pro+購読が最大10%割引になります。
この記事は一部自動翻訳機を活用して翻訳されております。詳細は利用規約をご参照ください。