月曜日、Truist Securities はノーザン・オイル・アンド・ガス (NYSE:NOG) の目標株価を調整し、前回の57.00ドルから54.00ドルに引き下げた。目標株価の引き下げにもかかわらず、同社は引き続き「買い」の評価を支持している。
目標株価の調整は、トゥルーイスト・セキュリティーズが、更新された価格デッキと2024年、2025年、2026年の予測を反映させるために財務モデルを再調整した後に行われた。新しい目標株価は、複数の評価手法を組み合わせたものである。
トゥルーイストのアナリストによると、第一の方法は、企業価値対EBITDAX（EV/EBITDAX）倍率を4.5倍とするもので、これは同業他社平均の3.9倍を上回る。この倍率を2025年のEBITDAX予測に当てはめると、18億1,700万ドルとなる。この数字は、業界アナリストのコンセンサス予想17億500万ドルを上回る。
EV/EBITDAX倍率に加え、2つ目のバリュエーション手法として、フリーキャッシュフロー対企業価値（FCF/EV）利回りを12.0%と仮定する。これら2つの手法の組み合わせにより、54ドルの目標株価が設定された。
トゥルーイスト・セキュリティーズは、ノーザン・オイル・アンド・ガスの潜在的な業績について楽観的な見方を維持している。同社の分析は、以前よりも保守的な見通しを反映した目標株価の修正にもかかわらず、同社の株式が投資家にとって価値を保持しているとの信念を示している。
ノーザン・オイル・アンド・ガスはエネルギー部門で事業を展開する企業で、特に石油と天然ガスの探鉱・生産に注力している。目標株価の修正とポジティブなレーティングの継続は、同社株に関する投資家心理や市場の動きに影響を与える可能性がある。
他の最近のニュースでは、ノーザン・オイル・アンド・ガスはエネルギー部門で大きく躍進している。RBCキャピタルは、同社に対するアウトパフォームのレーティングを維持し、最近の合弁事業への取り組みとユインタ盆地でのポジションの拡大を強調している。同社はまた、SMエナジー社との5億1,000万ドル相当の合弁事業を発表しており、これにより同社のポートフォリオが強化され、財務見通しが改善される見込みだ。この動きを認めたTruist Securitiesは、ノーザンオイルアンドガス株の目標株価を57.00ドルに引き上げた。
さらにノーザン・オイル・アンド・ガスは、効果的な坑井パフォーマンスと操業活動の増加により、予想を上回る好調な2024年第1四半期決算を発表した。同社はまた、XCLリソーシズを買収する合弁事業も発表しており、付加価値の高い事業機会を求めて優秀なオペレーターと提携するという同社の戦略に合致している。
最後に、SMエナジー・カンパニーは、XCLリソーシズLLCの関連会社からウインタ盆地の石油・ガス資産を25億5,000万ドルで買収した。ノーザン・オイル・アンド・ガスはこの取引の一環として、これらの資産の20％の権益を取得することになっており、2025E調整後EBITDAXを35％、2025E調整後フリー・キャッシュ・フローを45％、2025E現金生産マージンを11％増加させる見込みである。
InvestingProの洞察
トゥルーイスト・セキュリティーズがノーザン・オイル・アンド・ガス（NYSE:NOG）の目標株価を更新したことを踏まえ、InvestingProの最新データは同社株を検討する投資家にさらなる背景を提供する。約41.3億ドルの時価総額と6.62の魅力的なPERで、ノーザン・オイル・アンド・ガスは財務の安定性を示している。さらに、2024年第1四半期時点の過去12カ月間の調整後PERは6.87であり、一貫した収益実績を反映している。
InvestingProによるNorthern Oil and Gasのヒントは、株価が52週高値近辺で取引されており、直近1ヶ月で13.59%の価格トータルリターンと力強いリターンを示していることを強調している。さらに、同社は3年連続で増配しており、株主価値を提供することへのコミットメントを示している。アナリストは今年度の黒字を予想しており、過去12ヶ月間の収益実績も証明されていることから、NOGは成長と安定を求める投資家にとって潜在的に魅力的な機会を提供している。
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