月曜日、Truist Securities は、米国最大の天然ガス生産会社であるEQT Corporation (NYSE:EQT) の目標株価を修正し、前回の36ドルから32ドルに引き下げる一方、同銘柄のHoldレーティングを維持した。
トゥルーイスト・セキュリティーズによる今回の調整は、同社が財務モデルを更新し、価格の前提を修正し、2024年、2025年、2026年の予測を更新した後に行われた。この新しい目標株価は、2つの均等な加重方法に基づいている。
一つ目の方法は、2025年のEBITDAXを56億6,100万ドルと推定し、EBITDAXに対する企業価値倍率（EV/EBITDAX）を5.5倍（同業他社平均の4.1倍を上回る）とするものである。この見積もりは、同時期のコンセンサス予想55億7900万ドルより若干高い。
トゥルーイスト・セキュリティーズが採用した2つ目の評価方法は、フリー・キャッシュ・フロー／企業価値（FCF/EV）利回りを10.0％と仮定したものである。この2つのアプローチによる評価は、EQTコーポレーションの財務見通しの包括的な分析を反映したものです。
目標株価の更新は、市場がEQT Corporationの財務実績とエネルギー部門における地位を評価し続けていることから、EQT Corporationの株式価値に対するより慎重な見通しを示唆している。EQTコーポレーションの投資家や利害関係者は、修正予想に反映された財務目標と事業目標の達成を目指す同社の進捗状況を注視していくことになる。
その他の最近のニュースでは、EQTコーポレーションは天然ガス業界で大きく前進した。同社はEquitrans Midstream Corporationの買収を完了し、年間4億2,500万ドル以上の相乗効果を生み出し、EQTの約4,000の掘削地点の経済性を高めることができる。EQTのトビー・Z・ライス最高経営責任者（CEO）によると、この合併はすでに1億5,000万ドル近いコスト削減をもたらした。
また、EQTは2024年第2四半期に総額6,100万ドルのデリバティブ利益を計上し、デリバティブの正味現金決済額は2億9,800万ドルに達した。この業績は複数のアナリストのアップデートにつながった。ドイツ銀行はEQT AB株を「買い」から「ホールド」に格下げし、ジェフリーズは2025年の生産見通しの改善を反映し、EQT社の目標株価を48.00ドルに引き上げた。
インベスティングプロの洞察
トゥルーイスト・セキュリティーズがEQTコーポレーションの見通しを修正したことで、投資家は株価のパフォーマンスに影響を与える可能性のある基本的な指標を理解したいと考えている。InvestingProのデータによると、EQTは158億ドルの時価総額と23.05のPERを誇り、投資家の将来収益への期待を反映しています。注目すべきは、2024年第1四半期時点の過去12ヶ月間の売上高が44.2億ドルで、同期間中に61％以上の大幅な減収があったにもかかわらず、である。これは、厳しい市況や経営上の逆風を示している可能性がある。
InvestingProのTipsによると、EQTは今年も黒字を維持すると予想されており、これは現在の経済環境を乗り切る同社の能力に対するポジティブなセンチメントと一致している。しかし、アナリストは来期の業績を下方修正しており、潜在的に警戒感を示している。加えて、同社は価格変動率が低く、ポートフォリオの安定性を求める投資家にとっては魅力的かもしれない。さらなる洞察にご興味のある方は、InvestingProがEQTに関する追加ヒントを提供しており、定期購読でアクセスできる。クーポンコードPRONEWS24をご利用いただくと、年間プロ購読および年間または隔年プロ+購読が最大10%割引となり、EQTに関するインベスティング・プロのヒント5件を含む豊富な分析をご覧いただけます。
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