水曜日、TD Cowen はアラスカ航空グループ (NYSE: ALK) の株に対する買いレーティングを維持したが、目標株価を58.00ドルから51.00ドルに引き下げた。この調整は、同社の経営陣による最新のガイダンスと2024年後半への洞察を反映したものである。
現在、客室の改修に取り組んでいる同社は、2025年のハワイアン航空との統合の可能性（取引承認待ち）に備えている可能性もある。TDコーウェンの分析では、フリークエント・フライヤー・アグリーメント(FA)による当面のコスト圧力とメンテナンス費用の増加にもかかわらず、アラスカ航空は依然として国内航空会社の中で最も良いポジションにあるという。
新たな目標株価は、2025年の推定一株当たり利益（EPS）の9.9倍、2025年の推定企業価値のEBITDAR（金利、税金、減価償却費、償却費、リストラ費用または賃借費用控除前利益）に対する4.4倍の倍率に基づいている。これらの財務指標は、企業の業績と潜在的な成長性を評価するための標準的なものである。
アラスカ航空の当面の燃料費を除く座席マイルあたりのコスト（CASMex）は、前述の財務的コミットメントによる影響を受けると予想される。このような圧力にもかかわらず、アラスカ航空の見通しは楽観的である。
アラスカ航空の投資家および利害関係者は、今後数ヶ月間、アラスカ航空がどのような展開を見せるか注視していくだろう。同航空の戦略的な動きと財務実績は、国内航空市場における主導的な地位を維持する上で極めて重要である。
その他の最近のニュースでは、航空会社は夏の旅行の急増にもかかわらず、困難に直面している。アメリカン航空、サウスウエスト航空、ユナイテッド航空、デルタ航空、アラスカ航空、ライアンエアーなどの各社は、四半期決算であまり芳しくない結果を発表している。
これは、座席供給過多による運賃割引と運航コストの増加が原因である。こうした状況を踏まえ、サスケハナ社はアラスカ航空の中立評価を維持したが、厳しい経営環境を理由に目標株価を41ドルに引き下げた。
一方、米財務省は、COVID-19救済活動の一環として発行された米主要航空会社11社のワラントを競売にかけ、5億5670万ドルを調達した。アメリカン航空が126億ドルの政府援助を受けてトップとなり、デルタ航空が119億ドル、ユナイテッド航空が109億ドル、サウスウエスト航空が72億ドルと続いた。
アラスカ航空は、2名の役員を昇格させ、子会社であるマッギー・エアー・サービスの新社長を任命するなど、大幅な経営陣の交代を発表した。ウォルフ・リサーチは、アラスカ航空の株価をピアパフォームからアウトパフォームに格上げした。目標株価は55.00ドル。
インベスティングプロの洞察
TD Cowen がアラスカ航空グループ (NYSE: ALK) の買いを維持し、目標株価を更新したことで、投資家はInvestingPro のデータやヒントからの追加情報を貴重なものと感じるかもしれない。アラスカ航空の時価総額は48.1億ドルで、業界での大きな存在感を反映している。
2024年第2四半期までの過去12ヵ月間における同社の調整後PERは10.04と魅力的で、収益成長率に比して潜在的な価値があることを示唆している。さらに、同期間のPEGレシオは0.51であり、利益成長予測に基づき、株価が過小評価されていることを示している可能性がある。
インベスティング・プロのヒントの一つは、アナリストがアラスカ航空の今年の純利益の伸びを予想しており、TDコーウェンのポジティブな見通しと一致していることを強調しています。もう一つの適切なヒントは、目先の利益成長率に対する同社の低いPERであり、これは株式の価値提案を考慮する投資家にとって説得力のあるポイントになり得る。
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アナリストの中には、次期業績予想を下方修正する者もいるが、アラスカ航空は過去12ヶ月間黒字を維持しており、配当金を支払っていないため、成長志向の投資家には魅力的であろうことは注目に値する。アラスカ航空の財務状況や将来の見通しについてより深く知りたい方は、インベスティング・プロのヒント集をご覧ください。
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